1,26 tỷ đô quyền chọn Ethereum sẽ hết hạn vào thứ Sáu và phe mua đã sẵn sàng đẩy giá ETH lên cao hơn
Phuong
Thứ Sáu, 29/07/2022
Con sóng tăng 53% của Ethereum (ETH) trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến ngày 18 tháng 7 đã mang lại lợi thế cho phe mua khi hết hạn quyền chọn hàng tháng trị giá 1,26 tỷ đô la vào tháng 7. Động thái này xảy ra khi các nhà phát triển Ethereum đặt ngày dự kiến cho “Hợp nhất”, một sự chuyển đổi ra khỏi cơ chế khai thác bằng chứng công việc (PoW) nặng nề.
Theo một số nhà phân tích, bằng cách loại bỏ việc phát hành ETH bổ sung được sử dụng để tài trợ chi phí năng lượng cần thiết cho sự đồng thuận khai thác truyền thống, Ether cuối cùng có thể đạt được trạng thái “tiền cực tốt”.
Việc chính sách tiền tệ hợp lý có xoay quanh việc liên tục thay đổi các quy tắc phát hành và đốt hay không vẫn là một câu hỏi bỏ ngỏ, nhưng không nghi ngờ gì rằng cuộc gọi video của các nhà phát triển Ethereum vào ngày 14 tháng 7 đã giúp đẩy giá ETH.
Vào ngày 26 tháng 7, một sự tăng đột biến đột ngột về các địa chỉ hoạt động trong mạng Ethereum đã làm dấy lên nhiều suy đoán về việc liệu Ether có đang nhắm mục tiêu mức cao nhất mọi thời đại trước đó của nó hay không. Công ty phân tích Santiment báo cáo rằng số lượng địa chỉ hoạt động 24 giờ hàng ngày đạt 1,06 triệu, phá vỡ mức cao nhất trước đó 718.000 được thiết lập vào năm 2018. Các giả thuyết như “Binance thực hiện quét bảo trì” đã xuất hiện, nhưng vẫn chưa có gì được xác nhận.
Các nạn nhân chính của sự phục hồi ấn tượng 20% của Ether vào ngày 27 tháng 7 là các nhà giao dịch giảm giá dựa trên đòn bẩy (quần short), những người phải đối mặt với khoản thanh lý tổng cộng 335 triệu đô la tại các sàn giao dịch phái sinh, theo dữ liệu từ Coinglass.
Phe bán đặt cược giá sẽ duy trì dưới mức 1.600 đô la
Lãi suất mở cho các tùy chọn hàng tháng hết hạn vào tháng 7 của Ether là 1,27 tỷ đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn vì phe bán quá lạc quan. Các nhà giao dịch này đã quá thoải mái sau khi ETH đứng dưới 1.300 đô la trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến ngày 16 tháng 6.
Việc bơm lên trên 1.500 đô la vào ngày 27 tháng 7 đã gây ngạc nhiên cho phe bán vì chỉ có 17% quyền chọn bán (bán) cho ngày 29 tháng 7 được đặt trên mức giá đó.
Tỷ lệ call-to-put 1,39 cho thấy sự thống trị của lãi suất mở 730 triệu đô la so với quyền chọn đặt (bán) 530 triệu đô la. Tuy nhiên, khi Ether đứng gần $ 1,600, hầu hết các cược giảm giá có thể trở nên vô giá trị.
Nếu giá của Ether vẫn trên 1.500 đô la vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 29 tháng 7, thì sẽ chỉ có các tùy chọn đặt (bán) trị giá 80 triệu đô la. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền bán Ether ở mức $ 1.500 hoặc thấp hơn là vô giá trị nếu Ether giao dịch trên mức đó khi hết hạn.
Phe mua vẫn sống tốt ngay cả khi giá Ethereum dưới 1.600 đô
Dưới đây là bốn trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 29 tháng 7 cho các công cụ call (bull) và put (bear) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Từ $ 1.400 đến $ 1.500: 120.400 cuộc gọi so với 80.400 lượt đặt. Kết quả ròng hỗ trợ các công cụ call (bull) thêm 60 triệu đô la.
- Từ $ 1.500 đến $ 1.600: 160.500 cuộc gọi so với 55.000 lượt đặt. Kết quả ròng mang lại cho phe mua 160 triệu đô la.
- Từ $ 1,600 đến $ 1,700: 187.100 cuộc gọi so với 43.400 lượt đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ call (bull) thêm 230 triệu đô la.
- Từ $ 1,700 đến $ 1,800: 220.800 cuộc gọi so với 40.000 lượt đặt. Lợi thế của phe mua tăng lên 310 triệu đô la.
Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong các cược giảm và các quyền chọn mua dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không coi trọng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn bán, có hiệu quả đạt được mức tiếp xúc tích cực với Ether trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.
Phe bán nên chấp nhận thua đợt này và tập trung vào quyền chọn của tháng 8
Phe mua Ether cần duy trì mức giá trên 1.600 đô la vào ngày 29 tháng 7 để đảm bảo lợi nhuận 230 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe bán yêu cầu đẩy xuống dưới 1.500 đô la để giảm thiệt hại xuống còn 60 triệu đô la.
Xem xét các vị thế ngắn hạn có đòn bẩy trị giá 330 triệu đô la được thanh lý vào ngày 26 tháng 7 và ngày 27 tháng 7, phe bán sẽ có ít lợi nhuận hơn để gây áp lực giảm giá ETH. Với điều này đã nói, phe mua có vị thế tốt hơn để tiếp tục thúc đẩy ETH tăng cao hơn sau khi hết hạn quyền chọn hàng tháng vào ngày 29 tháng 7.
BlockSolFi tổng hợp
Tham gia bàn luận ngay cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.
Đọc thêm:
Mỹ chính thức rơi vào suy thoái kinh tế trong bối cảnh GDP âm 0.9%
Kinh doanh metaverse của Meta tiếp tục lỗ 2.8 tỷ USD trong quý 2
Bài viết gần đây
Bài viết liên quan
Binance cho biết họ đang “giám sát chặt chẽ” việc nâng cấp Proof-of-Stake theo kế hoạch của Ethereum và sẽ hỗ trợ cho những token Ethereum có tiềm năng phát triển trong tương lai. Lập trường của Binance được đưa ra trong bối cảnh nhiều tổ chức tiền điện tử có mong muốn duy trì […]
Trước đó, Cục Bảo vệ Tài chính và Đổi mới California đã ra lệnh cho BlockFi và Voyager phải tạm dừng hoạt động tại tiểu bang này. California mạnh tay với Celsius Cục Đổi mới và Bảo vệ Tài chính của California (DFPI) tiếp tục tăng cường thực hiện các biện pháp trừng phạt các […]
LongHash Ventures, một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào Web 3.0 hàng đầu châu Á, đã tung ra quỹ tài trợ thứ hai trị giá giá 100 triệu USD. LongHash Ventures “mạnh tay” đầu tư vào Web3 Công ty VC đang lên kế hoạch gọi vốn 100 triệu USD cho Quỹ […]
Theo phát ngôn viên, công ty giao dịch tài chính toàn cầu có trụ sở tại San Francisco, Ripple Labs, hiện đang vướng vào một cuộc chiến cấp cao với cơ quan quản lý chứng khoán Hoa Kỳ, cân nhắc mua lại tài sản của Celsius nhằm mở rộng quy mô công ty. Ripple xem […]
Ví Web3 mới tập trung vào DeFi và NFT của nền tảng giao dịch tiền điện tử và cổ phiếu – Robinhood, vừa đạt được chiến lợi mới khi waitlist vượt mốc 1 triệu người đăng ký. Nền tảng dự kiến sẽ trình làng chiếc ví trên vào cuối năm 2022. Waitlist của ví Robinhood […]
Goerli – một trong những mạng thử nghiệm Merge của Ethereum lớn nhất và quan trọng nhất – đã triển khai thành công vào tối thứ Tư, ngày 10 tháng 8 vừa qua, đánh dấu một cột mốc lịch sử mới, không chỉ đối với cộng đồng Ethereum mà còn cả với toàn bộ thế […]
MicroStrategy – công ty chuyên cung cấp phần mềm di động, dịch vụ dựa trên điện toán đám mây và thông tin kinh doanh, hiện chỉ sở hữu số Bitcoin trị giá gần 3 tỷ USD. CEO mới của MicroStrategy ủng hộ HODL Bitcoin Giám đốc điều hành mới của MicroStrategy (MSTR) Phong Le đã […]
NFT Marketplace danh tiếng nhất trên Solana – Magic Eden, đã đề xuất với ApeCoin DAO, xây dựng một Marketplace mới dành riêng cho những người nắm giữ APE có thể mua và bán NFT với mức phí giao dịch cạnh tranh. Magic Eden “ưu ái” gửi lời mới đến ApeCoin Hôm qua, ngày 9 […]
Ngay sau khi “ông lớn” Circle – nhà điều hành phía sau đồng stablecoin USD Coin (USDC), “ông trùm” Tether hiện cũng đã chính thức xác nhận hỗ trợ cho công cuộc chuyển đổi của Ethereum, từ Proof-of-Work (PoW) sang Proof-of-Stake (PoS). Tether hỗ trợ PoS của Ethereum Thông báo trên được đưa ra cùng […]
Circle – Gã khổng lồ đứng sau đồng stablecoin USDC nổi nhất nhì thị trường, đã tỏ rõ lập trường, chỉ hỗ trợ PoS của Ethereum sau khi Merge hoàn tất. Circle đứng về phe PoS Thứ Ba vừa qua, ngày 9 tháng 8, Circle, nhà phát hành stablecoin USD Coin (USDC), đã cam kết […]
Crytopedia
Ví tiền điện tử là một công cụ không thể thiếu khi bạn tham gia thị trường tiền ảo. Chúng là một trong những thành phần cơ bản của cơ sở hạ tầng để gửi và nhận tiền thông qua các mạng Blockchain. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu tất tần tật […]
Ethereum 2.0 là một “cuộc cách mạng” của chính các nhà phát triển Ethereum nhằm giúp nền tảng này khắc phục những điểm yếu vốn có và phát triển mạnh mẽ hơn nữa trong thế giới tiền điện tử. Ethereum nền tảng blockchain phổ biến thứ hai trên thế giới bên cạnh Bitcoin (BTC), Ethereum […]
Cross chain Bridge ra đời như một con đường giao thương giữa các Blockchain. Đây là một giải pháp tiềm năng để tăng khả năng kết nối và tương tác giữa các blockchain. Bởi vì các blockchain đều được thiết kế khép kín và không thể tương tác qua lại với nhau. Tuy nhiên hiện […]
Trong khi lạm phát là một bài toán khó mà chính phủ các quốc gia vẫn đang phải đối mặt và giải từng phương trình, thì sự ra đời của tiền điện tử hay cụ thể là Bitcoin (BTC) được ca ngợi như một hàng rào chống lại các tác động xấu của lạm phát. […]
Năm 2021, thị trường nổi lửa với sự xuất hiện của tựa game P2E Axie Infinity khiến “Play to Earn” trở thành một trong những từ khóa xu hướng từ giữa năm ngoái. Trào lưu này đã làm cho thị trường tiền điện tử sôi nổi hơn trước với sự xuất hiện của hàng loạt […]
Telegram là nền tảng phổ biến với nhà đầu tư tiền mã hóa. Cùng tìm hiểu những kênh Telegram Crypto được tin dùng nhất hiện nay. Cùng với sự phát triển của các nhóm Discord, các kênh Telegram Crypto đã trở thành cách thức rất phổ biến để các nhà giao dịch tiền mã hóa […]
Bull Trap (Bẫy tăng giá) là hình thái thường xuất hiện trong giao dịch tiền điện tử. Đây là một chiếc bẫy cực kỳ nguy hiểm mà bất cứ nhà đầu tư nào, dù là tay mơ mới vào hay những người lão luyện sành sõi đều cực kỳ e ngại và đôi khi nếu […]
Ở bài viết trước, Blocksolfi đã cung cấp cho anh em một số những tiêu chí và khái niệm cơ bản để anh em có thể research săn được một đồng coin hidden gem tiềm năng. Trong bài viết tuần này của mini series “Phương pháp research crypto”, mình sẽ cung cấp cho anh em […]
Ranh giới phân cách thế giới của người giàu và kẻ nghèo đôi khi chỉ là một dãy cụm từ khóa bảo mật Seed Phrase đơn giản. Không lưu trữ cẩn thận mật khẩu của ví là một trong những sai lầm phổ biến mà nhiều người chơi tiền điện tử mắc phải. Seed Phrase […]
Thị trường cũng đã chính thức bước vào đautrend được một thời gian, hiện tại nhiều đồng coin tốt đã giảm về giá trị thực của nó, việc mua được những đồng coin tốt này sẽ đóng vai trò cốt lõi quyết định cho sự thành bại trong mùa úp cheng tiếp theo của mỗi […]
