ApeX Protocol (APEX) – Dự án AMM DEX khác biệt sắp IEO trên Bybit

solfi_admin Thứ Ba, 26/04/2022

Chắc hẳn ai đã tham gia thị trường crypto cũng sẽ khá quen thuộc với các sàn DEX như Uniswap và PancakeSwap, mặc dù những sàn này khá phổ biến và được sử dụng rộng rãi nhưng chúng cũng tồn tại những vấn đề cố hữu như phí gas cao và đôi khi nhà đầu tư bị trượt giá một khoản rất lớn. Điều này là do các AMM thiếu khả năng tương tác với nhau và không tận dụng được dữ liệu của nhau. Dẫn đến một vấn đề không thể tránh khỏi là Impermanent Loss.

May mắn thay, các dự án mới đầy tham vọng như ApeX Protocol (APEX) luôn cố gắng tìm cách khắc phục vấn đề cố hữu này, vậy hôm nay hãy cùng mình tìm hiểu chi tiết hơn về dự án đầy thú vị này nhé

Tổng quan về ApeX Protocol

ApeX Protocol là một giao thức phái sinh phi tập trung và không lưu ký, cho phép người dùng tạo perpetual swap cho bất kỳ cặp tiền nào mình muốn. Người dùng có thể giao dịch phái sinh crypto ngay trên mạng Ethereum mà không cần bất kỳ bên trung gian nào đồng thời tận hưởng sự linh hoạt không giới hạn

Những điểm nổi bật của ApeX Protocol có thể kể đến như:

• Giao dịch token của bất kỳ dự án Web3, DeFi, Meme hoặc GameFi nào trên thị trường phái sinh với đòn bẩy lên đến 10X
• Tạo pool thanh khoản và add thanh khoản cho bất kỳ cặp tiền nào
• Mua $APEX với giá tốt thông qua chương trình phát hành trái phiếu với APR hấp dẫn
• Stake để nhận về phần thưởng là token APEX và phí giao dịch
• Giao dịch NFT và tham gia ApeX NFT games. Những người sở hữu một trong 4,560 ApeX Predator NFTs sẽ được quyền tham gia vào ApeX NFT games cũng như được vĩnh viễn giảm 8% phí giao dịch.

Như đã đề cập trước đây, điều làm cho ApeX Protocol khác biệt so với các dự án khác là ở cách tiếp cận độc đáo với mô hình AMM. Cũng giống như các AMM khác ApeX Protocol dựa vào công thức Constant Product Formula để truy xuất giá. Nhưng dự án bổ sung thêm nhiều thuật toán on-chain khác để điều chỉnh linh hoạt nguồn cung thanh khoản tùy theo các điều kiện thị trường. Thông qua một loạt các cơ chế phục hồi và chênh lệch funding fee, ApeX Protocol có thể neo giá hợp đồng tương lai linh động theo tài sản bảo chứng tương tự như cách hoạt động của các stablecoin thuật toán. Dự án gọi cơ chế này là eAMM

Bên cạnh việc áp dụng mô hình eAMM, ApeX Protocol cũng áp dụng thêm một mô hình quản lý dòng vốn mới gọi là Giá trị được kiểm soát bởi giao thức – Protocol Controlled Value (PCV) thay vì mô hình Tổng giá trị bị khóa – Total Value Locked (TVL) mà bạn thường thấy trên các sàn DEXes khác. Trong khi các giao thức dựa trên mô hình TVL có thể thu hút lượng thanh khoản khổng lồ vì phần thưởng staking lớn và lãi suất cao, thì đổi lại mô hình TVL sẽ không bền vững về lâu về dài. Theo thời gian khi lãi suất bắt đầu giảm về mức thực, thì các yield farmers sẽ rút thanh khoản khỏi dự án để đi tìm một “miền đất hứa” khác, kết quả là giao thức bị mất thanh khoản. Mô hình PCV giải quyết vấn đề này bằng cách đảm bảo rằng tất cả các tài sản bị khóa trong smart contract thuộc sở hữu của giao thức DeFi và người dùng không thể rút tài sản này ra. Bằng cách này, tính thanh khoản của hợp đồng tương lai vĩnh cửu được đảm bảo và các nhà cung cấp thanh khoản không thể rút thanh khoản số lượng lớn được  

Thông tin về dự án ApeX Protocol

Đội ngũ phát triển

ApeX Protocol là dự án đầu tay do Davion Labs ấp ủ. Davion Labs là một nhánh incubator được thành lập bởi Bybit chuyên đầu tư sớm và hỗ trợ cố vấn cho các dự án Web3 nhằm cách mạng hóa hệ thống tài chính và xã hội trên toàn cầu.

Mình không kiếm được nhiều thông tin về core team của Davion Labs, nhưng có vẻ như nhiều staff của Davion Labs như giám đốc nhân sự và lập trình viên blockchain là từ Bybit chuyển sang

Nhà đầu tư và đối tác

Số lượng các quỹ đầu tư chống lưng cho dự án không nhiều, nhưng có 3 quỹ đầu tư tier 1 uy tín đó là Dragonfly Capital, Jump Trading và Tiger Global

Tokenomic

Key metric

Token name: ApeX Protocol

Ticker: APEX

Blockchain: Ethereum

Token standard: ERC-20

Contract: 0x52A8845DF664D76C69d2EEa607CD793565aF42B8

Loại token: Governance, utility

Total supply: 1,000,000,000 APEX

Token allocation

Tổng cung của APEX là 1,000,000,000 (1 tỷ) được phân bổ như sau:

• Team: 15% (khóa 12 tháng, sau đó trả tuyến tính trong 24 tháng mỗi tháng 4.17%) 
• Early Investors: 8% (khóa 12 tháng, sau đó trả tuyến tính trong 24 tháng mỗi tháng 4.17%)
• Strategic DAO Allocation: 77% (trả ngay 100% lúc list sàn nhưng phân bổ token cho DAO sẽ bị khóa 36 tháng; phần thưởng Trading, Staking và Bonding sẽ được trả 10% lúc list sàn sau đó trả tuyến tính trong 48 tháng)

Token use case

Quản trị dự án bằng cơ chế bỏ phiếu thông qua DAO

Staking: Người dùng có thể stake APEX để nhận về phần thưởng staking là token APEX

Phần thưởng khuyến khích: Người dùng có thể earn được token APEX bằng cách tham gia AMA, bug bounty, liquidity mining, bonding event và NFT trading.

Cách sở hữu

Tham gia staking, liquidity mining và ApeX NFT Game 

Sắp tới ApeX Protocol sẽ bán IEO trên Bybit vào lúc 10h30’ ngày 27 tháng 4, chi tiết mình sẽ nói ở phần sau 

Cách lưu trữ

Tất cả các ví tương thích với chuẩn ERC-20 như Metamask, Coin98 Wallet, Trust Wallet,…

Roadmap

ApeX đã mainnet vào tháng 3 năm 2022, cũng như tổ chức một đợt bán NFT cho phép người dùng nhận được token APEX khi hold các NFT này

Sau khi mainnet, mục tiêu đầu tiên của dự án là bảo đảm tính thanh khoản của giao thức bằng các chương trình kích thích cung cấp thanh khoản. Trong nửa đầu năm 2022, dự án sẽ tập trung xây dựng nền tảng cốt lõi của ApeX Protocol, bao gồm:

• Triển khai sản phẩm V1 và chương trình Bonding
• Trải nghiệm giao dịch chuyên nghiệp với đầy đủ tính năng
• Triển khai trên nhiều blockchain hơn nữa, hướng tới tương lai multi-chain.

Cộng đồng

Kênh Twitter của ApeX Protocol có 28.5K người theo dõi, dự án đăng bài thường xuyên, trung bình mỗi ngày một bài, dự án không đầu tư nhiều về mặt hình ảnh, khá là đơn điệu và mang đậm hơi hướng thiết kế của Bybit, cũng phải thôi vì dự án này Bybit hậu thuẫn mà, cũng vì hình ảnh không được trau chuốt nhiều nên cũng không thu hút được nhiều tương tác

Group chat telegram của ApeX Protocol có 10.2K thành viên và hơn 400 người trực tuyến, mod phản hồi khá chậm mặc dù những câu hỏi của mình hết sức đơn giản, mình đánh giá group chat Telegram của ApeX Protocol chỉ ở mức trung bình. Bên cạnh đó thì channel thông báo của Apex Protocol chỉ có 1.8K thành viên

Một điểm sáng le lói mà mình thấy là kênh Discord của dự án, mặc dù chỉ có số lượng thành viên ở mức 11.5K nhưng có đến hơn 1.5K người trực tuyến, kênh Discord có nhiều room chat cho nhiều thứ tiếng khác nhau và rất dễ tiếp cận. Nhưng cũng có một điểm mình phê bình là Mod kênh Discord không nắm vững thông tin cơ bản về dự án, dẫn đến việc cung cấp thông tin sai lệch cho mình, nếu mình không double-check từ đa nguồn thì đã ảnh hưởng đến chất lượng bài viết này, mình thấy kênh Discord làm tốt nhưng mod chưa hữu ích cho lắm

Tựu chung thì mình đánh giá điểm social của dự án chỉ ở mức trung bình, số lượng thành viên của các kênh truyền thông chưa nhiều, đầu tư hình ảnh chưa tới, support từ các mod cũng chưa tốt.

Cách mua IEO

Bybit Launchpad sẽ mở bán IEO token APEX vào lúc 10h30’ sáng ngày 27/04/2022 (giờ Việt Nam)

Giá bán: 0,05 đô

Số lượng mở bán: 10,000,000 APEX (1% tổng nguồn cung) được phân bổ cho 2 pool

Giai đoạn snapshot

Số dư trung bình hàng ngày của token mà người dùng commit để mua IEO (BIT hoặc USDT) phải lớn hơn hoặc bằng mức tối thiểu

Trong giai đoạn snapshot, số dư BIT hoặc USDT của người dùng trong tài khoản Spot, tài khoản Earn và tài khoản phái sinh sẽ được ghi nhận

• Đối với tài khoản Earn, số dư BIT hoặc USDT, và số BIT hoặc USDT được stake trong Launcpool và Flexible Savings sẽ được ghi nhận khi snapshot. Số lượng BIT hoặc USDT được stake trong các sản phẩm khác của Bybit Earn (ví dụ: Dual Asset Investment) sẽ không được tính
• Đối với tài khoản Phái sinh thì số dư tài khoản sẽ được ghi nhận. Số dư của tài khoản Phái sinh có thể bị ảnh hưởng bởi lời lỗ khi giao dịch trong lúc quá trình snapshot diễn ra

Số dư trong tài khoản của ngày hôm đó sẽ được snapshot vào lúc 10h sáng ngày hôm sau

Thời gian diễn ra giai đoạn snapshot là từ 7h sáng ngày 22/04/2022 đến 6h59’ ngày 26/04/2022

Giai đoạn đăng ký

Người tham gia phải hoàn thành KYC L1 và không đến từ các quốc gia bị hạn chế.

Các tài khoản phụ không được tham gia mua IDO, số dư của các tài khoản phụ sẽ tự động được tính cho tài khoản chính

Người dùng có thể chọn tham gia một trong 2 pool

Lượng token người dùng commit sẽ bị khóa lại và sẽ không thể chuyển tiền, rút tiền hay giao dịch bằng số dư đã commit cho đến khi đợt sale kết thúc

Trong giai đoạn đăng ký, nếu bạn đang stake BIT hoặc USDT của mình trong Launchpool hoặc Flexible Savings, hãy nhớ rút số dư đó về tài khoản Spot. Điều tương tự cũng áp dụng cho số dư của tài khoản Phái sinh

Thời gian diễn ra giai đoạn đăng ký là từ 10h30’ sáng ngày 27/04/2022 cho đến 5h59’ chiều ngày 27/04/2022

Giai đoạn phân bổ

Đối với người dùng tham gia đăng ký mua bằng token BIT: phân bổ token APEX = (số lượng token BIT mà bạn commit / tổng lượng token BIT được commit trong pool) * tổng lượng token APEX được phân bổ cho pool.

• Số lượng APEX tối đa mà người dùng được mua là 7,000. Bybit sẽ tự động khấu trừ lượng BIT tương ứng để mua token APEX sau đó trả token APEX và số dư BIT còn lại về tài khoản Spot của người dùng

Đối với người dùng tham gia xổ số may mắn: Hệ thống sẽ chọn ra 5,000 người may mắn mua được 400 token APEX ~ 20 đô

Thời gian diễn ra giai đoạn phân bổ là từ 6h tối ngày 27/04/2022 đến 6h59’ tối ngày 27/04/2022

Giai đoạn niêm yết 

Token APEX sẽ được niêm yết và mở giao dịch trên Bybit vào lúc 7h tối ngày 27/04/2022 (giờ Việt Nam) 

Redflag và những điều đáng lưu ý

Hiện core team dự án vẫn đang ẩn danh, nhưng việc ApeX Protocol có đến 3 backer là các VCs tier 1 uy tín thì mình cũng có thể yên tâm là danh tính cũng như background của core team đã được thẩm định kỹ càng

Mình thấy dự án có điểm khác biệt và lợi thế cạnh tranh so với các dự án cùng phân khúc nhờ vào mô hình eAMM và PCV

Tokenomic của ApeX Protocol hướng đến DAO, và mình rất tò mò về phân bổ token cho marketing của dự án, vì dự án không cung cấp thông tin này

Việc các hacker đang lộng hành trong thời gian qua gây ra thiệt hại ngày càng lớn đã khiến chúng ta nhận ra tầm quan trọng của bảo mật blockchain, và tiêu chí hàng đầu của mình khi lựa chọn đầu tư vào một dự án GameFi hay DeFi là dự án đó phải hoàn thành audit bảo mật từ các bên thứ 3 uy tín, ApeX Protocol đã hoàn thành audit bảo mật smart contract từ BlockSec vào tháng 1 năm nay và cũng đã tung ra audit report. Các bạn có thể tham khảo audit report của dự án tại đây

Rõ ràng là đội ngũ phát triển đằng sau ApeX Protocol đã thiết kế token use case rất tốt, bổ sung nhiều tiện ích cho token APEX từ đó cũng cố vai trò của token APEX trong nền kinh tế ApeX Protocol và đảm bảo tiềm năng phát triển lâu dài cho dự án

ApeX Protocol phục vụ một thị trường hiện tại theo mình thấy khá là ngách, nhưng cũng rất có khả năng sẽ trở nên mainstream trong tương lai, đó là thị trường phái sinh phi tập trung, dự án có khả năng sẽ thay đổi cách nhà đầu tư nhìn nhận về AMM và những rủi ro khi sử dụng chúng

Hiện tại dự án đang hoạt động trên hai chain là Ethereum và Arbitrum, nhưng tương lai dự án cũng hướng tới multi-chain để tăng khả năng tương tác của giao thức cũng như thu hút người dùng từ các chain khác

Có nên đầu tư ApeX Protocol không? Tiềm năng tăng trưởng trong tương lai

Mình nghĩ trong 2 option IEO của Bybit thì option tham gia xổ số may mắn bằng USDT là ít rủi ro và yêu cầu cũng không cao, còn option tham gia bằng BIT có cơ hội được nhận phân bổ số lượng APEX nhiều hơn nhưng chỉ dành cho những hodler BIT vốn lớn. Tựu chung mình thấy đây là một dự án có điểm khác biệt, có lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ khác, được đầu tư bởi các quỹ lớn nên cũng có thể cân nhắc đầu tư sau khi dự án list sàn. Hy vọng các bạn đã hiểu rõ hơn về dự án và có đánh giá khách quan cho riêng mình.

Bài viết vì mục đích thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư.

BlockSolFi tổng hợp

Tham gia bàn luận ngay cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.

Đọc thêm:

Plato Farm (PLATO) – Game nông trại chuẩn bị IEO trên Huobi Primelist

Một số altcoin index uy tín trên thị trường hoạt động khá tốt, liệu có phải giải pháp đầu tư lâu dài?