BTC Dominance (BTC.D) là gì? Cách ứng dụng BTC.D để phân tích Crypto

solfi_admin Thứ Bảy, 07/05/2022

Bitcoin (BTC) là đồng coin mạnh và nổi bật nhất trong thị trường crypto khi nói đến vốn hóa cũng như khối lượng giao dịch. Tất cả các đồng altcoin khác, dù ít hay nhiều, cũng đều phụ thuộc vào xu hướng của BTC. Do đó, chỉ số Bitcoin Dominance thực sự có khả năng đóng vai trò như một chỉ báo hữu ích khi các trader tìm kiếm cơ hội giao dịch trên thị trường.

Vậy Bitcoin Dominance là gì? Cùng tìm hiểu về chỉ báo đặc biệt này cũng như những yếu tố ảnh hưởng đến nó và một số chiến lược bạn có thể thực hiện khi đưa ra quyết định đầu tư của mình.

BTC Dominance là gì?

BTC Dominance (hay BTC.D, BTC Dom) là tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin trên tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Chỉ số này cho phép bạn xác định xem các Altcoin liệu đang trong xu hướng tăng hay giảm so với Bitcoin:

• Khi BTC Dominance tăng lên, thường các Altcoin sẽ có xu hướng đi xuống.
• Khi BTC Dominance giảm xuống, Altcoin sẽ tăng giá trị so với BTC.

Điều này có nghĩa là trong hầu hết các trường hợp, bạn sẽ muốn nắm giữ nhiều Bitcoin (hoặc stablecoin) hơn khi Bitcoin Dominance đang trong xu hướng tăng và nắm giữ nhiều altcoin hơn khi Bitcoin Dominance đang trong xu hướng giảm.

Tất nhiên, Bitcoin Dominance có thể có những tác động khác nhau trên các khung thời gian khác nhau và thị trường tăng hoặc giảm không hoàn toàn do ảnh hưởng của Bitcoin Dominance. Bản chất của BTC Dominance là một tỷ lệ, không phải là một thuật ngữ tuyệt đối.

Trong nhiều trường hợp, căn cứ vào BTC Dominance, chúng ta có thể xác định được nên chốt lời hay chưa đối với cả BTC và Altcoin.

• Nếu nhận thấy dòng tiền được rút ra khỏi BTC, tức là BTC Dominance giảm thì chúng ta nên xem xét chốt lời.
• Tương tự với Altcoin, nếu BTC Dominance tăng lên mà vốn hoá không đổi thì chúng ta cần xem xét chốt lời Altcoin dần.

Cách Bitcoin & dòng tiền lưu thông trong Crypto

Thị trường Crypto có đặc thù riêng, dòng tiền trong thị trường này không đổ đều vào thị trường hay vào từng dự án mà có xu hướng đổ từ trên xuống.

BTC → Top Altcoin → Altcoin Mid cap và Low cap → Cash → BTC…

Dĩ nhiên đây là xu hướng chung, trong thị trường vẫn sẽ có những trường hợp ngoại lệ như: bị ảnh hưởng bởi tin tức, sự kiện, các yếu tố phân tích cơ bản,…

Ý nghĩa của BTC Dominance (BTC.D)

Điều quan trọng nhất về BTC Dominance là nó có thể giúp bạn hiểu sự luân chuyển của dòng tiền để dự đoán các động thái của thị trường.

• Khi BTC Dominance tăng lên, đó là dấu hiệu của việc dòng tiền đổ về BTC.
• Khi BTC Dominance giảm xuống, dòng tiền đổ vào các Altcoin hoặc Stablecoin.
• Nếu tổng vốn hóa thị trường tăng lên, đó là một dấu hiệu của tiền vào thị trường Crypto.
• Nếu tổng vốn hóa thị trường giảm, đó là dấu hiệu của việc tiền đang thoát ra khỏi thị trường.

Điều này đặc biệt hữu ích khi bạn có ý định đầu tư vào các Altcoin. Còn nếu bạn xác định chỉ đầu tư Bitcoin thì không nhất thiết phải quan tâm đến BTC.D, bởi vì dù chỉ số này có tăng hay giảm thì cũng không có nhiều ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin.

Bên cạnh đó, theo dõi chỉ số Bitcoin Dominance giúp bạn nắm được dấu hiệu của “mùa Altcoin” đang đến. Khi chỉ số này bắt đầu có dấu hiệu giảm dần, kèm theo đó là vốn hóa toàn thị trường tiền điện tử tăng lên. Nó thể hiện rằng nguồn vốn từ Bitcoin đang được sử dụng để mua các Altcoin hoặc Altcoin được các nhà đầu tư mới mua nhiều hơn so với Bitcoin.

• Nếu chỉ có chỉ số Bitcoin Dominance giảm xuống mà tổng vốn hóa thị trường không tăng, thì đây có thể là “fake signal” cho Altcoin Season.
• Ngược lại nếu vốn hóa toàn thị trường tăng lên mà chỉ số Bitcoin Dominance vẫn không giảm, thì đó cũng không được xem là mùa Altcoin.

Hai yếu tố này phải song hành xuất hiện cùng nhau thì mới được coi là dấu hiệu của mùa Altcoin. Tuy nhiên đây chỉ là cách phân chia tương đối, thị trường không bắt buộc phải tuân theo quy luật này.

Ngoài ra, xét về khía cạnh nghiên cứu dữ liệu, khi chỉ số phần trăm BTC Dominance tăng cũng báo hiệu cho một đợt bull run mới.

Khi nguồn tiền khổng lồ mới được đổ thêm vào Bitcoin, và người nắm giữ altcoin cũng dần đổi sang Bitcoin để chuẩn bị cho đợt tăng mới. Sau khi chu kỳ Bitcoin tăng, thì nguồn tiền lại từ Bitcoin chảy về Altcoin.

Trong thời kỳ Bitcoin là loại tiền điện tử duy nhất có thể giao dịch trên các sàn giao dịch, Dominance của nó gần như là 100%.

Ngày nay, với sự ra đời của nhiều loại tiền điện tử hơn, BTC Dominance chắc chắn đã giảm đi không ít. Nhưng điều này không hẳn là tốt hay xấu. Nó chỉ là một công cụ để cung cấp cho chúng ta góc nhìn về cách không gian tiền điện tử đang phát triển.

Mối tương quan giữa BTC Dominance và giá Altcoin trong lịch sử

Trong khoảng thời gian ban đầu khi tiền điện tử mới xuất hiện, Bitcoin Dominance thường dao động ở mức khoảng 95% hoặc cao hơn, vì có rất ít Altcoin thu hút dòng tiền lúc này. Tuy nhiên, khi các Altcoin xuất hiện ngày càng nhiều và nhận được sự quan tâm từ các nhà đầu tư, giá trị của Bitcoin Dominance đã giảm xuống.

Khi cơn sốt ICO bùng lên vào năm 2017, đầu tư vào các Altcoin bắt đầu trở thành xu hướng và Bitcoin Dominance giảm xuống mức thấp nhất chưa từng thấy là 35%. Bắt đầu từ năm 2018, Bitcoin Dominance đã tăng trở lại mức gần 70% khi nhiều dự án altcoin không thể tiếp tục duy trì hoạt động.

Đến tháng 03/2019, một lần nữa BTC.D lại tăng lên mức 50.3%. Nhiều người cho rằng giá ETH giảm dẫn đến nhiều người chuyển sang đầu tư vào BTC để bảo toàn vốn là nguyên nhân khiến cho chỉ số BTC Dominance tăng.

Bắt đầu từ năm 2021, Bitcoin Dominance bắt đầu giảm mạnh trở lại khi dòng tiền đầu tư vào các altcoin tăng lên cùng với những tin tức tiêu cực xoay quanh việc sử dụng năng lượng của Bitcoin và việc Trung Quốc xóa sổ khai thác Bitcoin, gây ra căng thẳng trên thị trường.

Công cụ theo dõi BTC Dominance (BTC.D)

Bạn có thể dễ dàng theo dõi BTC.D tại một số trang web phổ biến như: Tradingview, Coinmarketcap, Coingecko, Coin360,…

Giao dịch với BTC Dominance như thế nào?

Bằng cách kết hợp phân tích xu hướng giá BTC và BTC Dominance, chúng ta sẽ có được một số chiến lược giao dịch vào từng trường hợp cụ thể, anh em có thể xem chi tiết theo hình dưới đây.

Trong hình trên đã đưa ra các trường hợp có thể xảy ra với BTC.D, cũng như những hành động phù hợp tùy tình huống. 

Ví dụ: Chiến lược ở dòng đầu tiên có thể được diễn giải là: Khi BTC.D tăng ⇒ giá BTC sẽ tăng ⇒ các nhà đầu tư nên mua BTC để kiếm lợi nhuận, hoặc những ai đang cầm BTC thì có thể cân nhắc đến chuyện chốt lời trong tương lai gần.

Các chiến lược này hoàn toàn có thể kết hợp với linh hoạt với các chiến lược giao dịch của Holder hoặc Trader bao gồm Hold, giao dịch phái sinh.

Ví dụ 1: Nếu mọi người là một Trader, khi phân tích nếu thấy BTC.D có xu hướng tăng và giá BTC cũng có xu hướng tăng thì mọi người có thể dự đoán được giá BTC sẽ tiếp tục tăng trong tương lai.

⇒ Chiến lược đơn giản và hiệu quả cao là Trade thuận xu hướng: thiên về Long BTC.

Ví dụ 2: Nếu người dùng là một Holder thì trong tháng 5 vừa rồi, chúng ta vừa có một thời điểm vô cùng thích hợp để mua và Hold Altcoin. 

⇒ Chiến lược đơn giản và hiệu quả cao là Mua – Hold Altcoin và chờ đến điểm chốt lời.

Cách xác định xu hướng của BTC Dominance

Một điều thú vị là BTC Dominance cũng có thể được nhận định giống như chart giá token, coin với những chỉ báo trong phân tích kỹ thuật như: MA, EMA, Ichimoku, vùng hỗ trợ, vùng kháng cự, các mẫu hình, RSI,… Anh em có thể coi BTC.D giống như một đồng coin và phân tích việc lên xuống dựa vào các chỉ báo trên.

Mình sẽ lấy ví dụ bằng cách sử dụng Indicator Ichimoku Cloud để nhận xét BTC.D

Giờ thì chúng ta cùng bắt đầu thực hiện xác định xu hướng của BTC Dominance:

Bước 1: Truy cập tradingview.com → Vào biểu đồ → Search và thêm indicator “Ichimoku” vào Chart. Loại bỏ hết những thành phần không cần thiết, chỉ để lại phần mây.

Sau khi hoàn thành bước 2 thì biểu đồ của chúng ta đã dễ nhìn hơn rất nhiều, bước cuối cùng là xác định xu hướng của BTC.D

Bước 2: Xác định xu hướng với Ichimoku Cloud. Việc xác định xu hướng với Ichimoku rất đơn giản.

Xu hướng tăng khi giá nằm trên Ichimoku Cloud:

Xu hướng giảm khi giá nằm dưới Ichimoku Cloud:

Không rõ xu hướng khi giá nằm trong Ichimoku Cloud:

Lưu ý khi xác định xu hướng BTC Dominance với Ichimoku Cloud:

• Theo kinh nghiệm của mình, bạn nên dùng cách thức này để xác định trên các khung lớn thì sẽ hiệu quả hơn, vì những tín hiệu theo cách này có độ trễ lớn (giá đã chạy một đoạn thì tín hiệu mới được xác nhận).
• Trên thực tế người dùng có thể kết hợp với các chỉ báo khác như Hỗ trợ – kháng cự, Trendline, Fibo, MA,… để mang lại kết quả tốt hơn.

Ngoài ra, người dùng có thể kết hợp xem xét đa khung để cho đa góc nhìn đa dạng hơn:

• H4 – Daily: Hàng ngày.
• Daily – Weekly: Hàng tuần.
• H4 – Daily – Weekly: Kết hợp ngày và tuần.

BTC Dominance có phải là một chỉ số đáng tin cậy không?

Không riêng thị trường tiền điện tử, bất kỳ thị trường tài chính nào cũng đều phức tạp và khó đoán định như nhau. Do vậy, không thể dự đoán xu hướng của toàn bộ thị trường chỉ bằng cách sử dụng một chỉ báo duy nhất. Các trader cần phải kết hợp BTC Dominance với các chỉ báo khác nhau như đường hỗ trợ – kháng cự, trendline, MA,…

Một vấn đề nữa là Market Cap hiện nay đang được tính bằng số lượng coin lưu hành nhân với giá của nó. Tuy nhiên, giá của các Altcoin, đặc biệt là altcoin nhỏ lại rất dễ bị thao túng. Sự chênh lệch giữa lượng coin phát hành và lượng coin lưu thông thực sự trên thị trường cũng là một vấn đề.

Điều này có thể dẫn tới việc chỉ số Bitcoin Dominance không chính xác do tỷ lệ này chỉ được tính toán dựa trên thống kê về lượng coin phát hành ra thị trường do các dự án công bố.

Ngoài ra, nếu số lượng altcoin tiếp tục tăng lên trong tương lai cùng sự bùng nổ của ICO, IDO, IEO,… trong thời gian tới thì có thể chỉ số Bitcoin Dominance sẽ không còn hữu ích nữa.

Tương lai của BTC Dominance

Chỉ báo này đã được hình thành từ rất lâu, và cũng đã được chứng minh là cực kỳ hữu dụng trong việc nhận xét thị trường hiện tại và dự đoán thị trường tương lai. 

Do đó, khả năng lớn là trong nhiều năm tới, BTC Dominance cũng vẫn sẽ là một trong những chỉ báo quan trọng đối với không chỉ trader, mà còn là bất kì ai quan tâm đến thị trường Crypto.

Tuy nhiên, nó cũng có những giới hạn của riêng mình. Vì thị trường tiền điện tử vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển, nên có thể sẽ có nhiều Altcoin xuất hiện trong thời gian tới, khiến chỉ số này trở nên lỗi thời. Nhưng ít nhất là ở hiện tại, nó có thể giúp các trader hiểu các điều kiện thị trường tốt hơn.

Trên đây mình đã giới thiệu về chỉ số BTC Dominance, hi vọng các bạn sẽ tham khảo và đúc kết kinh nghiệm riêng cho bản thân trên chặng đường đầu tư crypto nhé.

Tham gia bàn luận ngay cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.

Đọc thêm:

Crypto lending là gì? Những điều cần biết về cho vay trong crypto

Ondo Finance (ONDO) – Ngân hàng đầu tư Web3 sắp IDO trên Coinlist

Review dự án Stargate Finance – Cách tìm kiếm lợi nhuận từ stablecoin tốt nhất ở bất kỳ chain nào