Chiến lược đầu tư DCA mùa Downtrend hiệu quả

solfi_admin Thứ Hai, 23/05/2022

Bạn làm gì khi thị trường bước vào bear market? Chấp nhận thua lỗ rời bỏ thị trường, hay chuyển sang làm trader qua ngày? Với mình, mình lựa chọn theo đuổi phương pháp bảo toàn vốn và tìm kiếm cơ hội DCA.

Với khả năng giảm thiểu rủi ro cao, rút ngắn thời gian hòa vốn và gia tăng lợi nhuận nhanh chóng… DCA rất được lòng các nhà đầu tư, nhất là các nhà đầu tư mới chưa có nhiều kinh nghiệm. Cùng bắt đầu tìm hiểu ngay thôi nhé!

Vậy cụ thể DCA là gì? Làm sao để đầu tư theo phương pháp DCA trong mùa Downtrend?

DCA là gì?

DCA (Dollar – Cost Averaging) hay còn gọi là chiến lược bình quân giá. Đây là chiến lược mà trong đó, nhà đầu tư sẽ chia nhỏ số tiền đầu tư thành nhiều khoản khác nhau, thay vì đầu tư hết vào một lần. Sau đó, triển khai đầu tư theo các khoảng thời gian khác nhau, cho đến khi hết toàn bộ số vốn đó. DCA sẽ không giúp nhà đầu tư tối đa hoá loại nhuận mà chỉ tập trung giảm thiểu rủi ro.

DCA thật sự hiệu quả hơn nếu bạn dự đoán đúng xu hướng bằng cách phân tích thị trường. Và tất nhiên chiến lược trung bình giá phải liên quan đến việc phân tích kỹ thuật. Hay cụ thể là các indicator như MA, MACD, Bollinger Band, sóng Elliott hoặc phức tạp hơn là phân tích dòng tiền hay phân tích thị trường vĩ mô.

Một trong những lầm tưởng của người đầu tư crypto theo phương pháp DCA là trung bình giá trong thị trường ở giai đoạn sideways.

Ví dụ: Bạn trung bình giá ETH ở 4 mốc: $3,800 – $3,850 – $3,900 – $4,000??? Việc này là gần như vô nghĩa và chẳng khác nào bạn đang all in 1 mức giá cả vì trung bình giá không có sự khác biệt nào.

Vì vậy chúng ta sẽ chỉ trung bình trong khoảng giá có biên độ dao động lớn.

Công thức tính giá trung bình khi DCA

Giá trung bình = (Giá mua lần 1 × số lượng coin mua lần 1 + giá mua lần 2 × số lượng coin mua lần 2 + … + giá mua lần n × số lượng coin mua lần n)/tổng số lượng coin đã mua trong n lần.

Giả sử, bạn dự định bỏ ra $12.000 để đầu tư vào một đồng coin. Nhưng thay vì “all in” 100%, bạn lựa chọn áp dụng chiến lược DCA coin. Lúc này, quy trình đầu tư của bạn sẽ được tiến hành cụ thể như sau:

• Lần 1: Bạn mua 1 Bitcoin khi nó đang ở mức giá $7000.
• Lần 2: Giá Bitcoin giảm còn 3000$/coin và bạn quyết định mua thêm 1 coin nữa.
• Lần 3: Giá Bitcoin giảm còn 2000$/coin và bạn lại quyết định mua thêm 1 coin nữa.

=> Trung bình giá 1 Bitcoin = (70000 + 3000 + 2000)/3 = $4000 (điểm hoà vốn)

Như vậy, thay vì lúc đầu với $12.000 bạn chỉ có thể mua được 1 BTC thì với chiến lược DCA, bạn đã sở hữu cho mình được 3 BTC. Và lúc này chỉ cần giá BTC lên lại ở mức $4000 là bạn đã hoà vốn thay vì phải chờ đến mức $7000 khi đầu tư theo phương pháp all in. Ngoài ra, nếu giá BTC đạt mốc $5000 hoặc $6000 là bạn đã có thể kiếm lời được từ $3000 – $6000, trong khi nếu mua all in thì bạn vẫn còn đang tiếp tục gánh lỗ.

(Các con số trên chỉ mang tính chất ví dụ)

DCA hoạt động như thế nào trong thực tế?

Rõ ràng, sự thành công của bất kỳ chiến lược DCA nào cũng phải phụ thuộc vào diễn biến thị trường. Để hiểu hơn về điều này, hãy xem một ví dụ sử dụng giá thực tế trong đợt suy thoái năm 2017 của giá Bitcoin.

Nếu bạn đầu tư $100 mỗi tuần vào BTC kể từ ngày 18/12/2017 (gần đỉnh giá của năm đó) đến ngày 25/01/2021, tổng số tiền bạn sẽ đầu tư là $16,300. Đến ngày 25/01/2021, tổng tài sản của bạn sẽ là 65.000 đô la – lợi tức đầu tư lên đến 299%.

Lợi ích & hạn chế của chiến lược DCA trong crypto

Lợi ích của chiến lược DCA

• Nói không với đầu tư cảm tính

Đối với các nhà đầu tư mới thì trong giai đoạn đầu đa phần mọi người chưa có nhiều kiến thức, kinh nghiệm. Lúc này việc xuống tiền phần lớn theo cảm tính là điều rất dễ thấy. Khi đó, DCA sẽ giúp mọi người giảm thiểu khả năng bị tác động bởi FOMO của thị trường. Từ đó đưa ra được nhiều kế hoạch đầu tư khoa học hơn.

• Không cần bận tâm đúng coin – đúng thời điểm

Dù bạn là một nhà đầu tư lâu năm có xu hướng giao dịch đúng thì vẫn có nhiều lúc nhận định lệch dẫn đến đầu tư sai. Với DCA, nhà đầu tư không cần phải đau đầu “canh từng phút từng giây” để vào lệnh hay chốt lệnh. Thay vào đó, vốn sẽ được trải đều trong suốt quá trình đầu tư. Khi ấy, kết quả đầu tư có khả năng sẽ tốt hơn so với việc đầu tư all in.

• Giảm thiểu chi phí đầu tư

Bạn không cần phải có một nguồn vốn quá lớn trong giai đoạn đầu. Đổi lại, bạn sẽ chỉ cần bỏ ra một khoản tiền nhất định trong tầm khả năng của mình và bắt đầu đầu tư. Trong khoảng thời gian tiếp theo, khi bạn có thêm vốn và giá coin đang có xu hướng giảm thì bạn sẽ tiếp tục thu vào. Đây có thể được xem là một phương pháp đầu tư dài hạn, an toàn.

• Tiết kiệm thời gian

Bạn chỉ cần thực hiện đúng theo chiến thuật DCA mà mình đã đề ra mà không cần phải tốn nhiều thời gian để ngồi cả ngày theo dõi biến động giá, biến động thị trường. Bạn có thể tận dụng thời gian đó để tạo ra nhiều nguồn thu nhập khác.

• Rút ngắn thời gian hòa vốn

Trung bình giá càng thấp thì điểm hoà vốn sẽ càng gần. Đặc biệt, so với đầu tư all in thì chắc chắn điểm hoà vốn sẽ thấp hơn. Đồng nghĩa, với DCA thời điểm mà bạn bắt đầu hoà vốn và có lời sẽ khả thi hơn.

Hạn chế của chiến lược DCA

Mặc dù có nhiều lợi ích mà chiến lược trung bình giá DCA mang lại nhưng vẫn còn có hạn chế.

• Không có lợi nhuận kỳ vọng: Chắc chắn rằng nhược điểm lớn nhất của DCA là bạn sẽ không có lợi nhuận tối đa, khi bạn DCA thì mức giá mua ở nhiều mức giá khác nhau so với bạn all in vào một mức giá vùng đáy.
• Chịu chi phí giao dịch nhiều lần: Mua tiền điện tử với số lượng nhỏ nhiều lần trong một khoảng thời gian nhất định, sẽ phải chịu chi phí giao dịch nhiều hơn so với mua một lần.
• Chọn không đúng coin tiềm năng: Giả sử bạn chọn nhầm coin không tiềm năng mà cứ liên tục DCA thì chắc chắn gây ra hậu quả khôn lường cho tài khoản của bản thân. Vì vậy, trước khi DCA bạn cần phải có những kế hoạch và nghiên cứu về thị trường cụ thể.

Chiến lược DCA hiệu quả trong Downtrend

Quy trình áp dụng chiến lược DCA trong lĩnh vực crypto cụ thể như sau:

• Bước 1: Bạn cần phải xác định được cụ thể số tiền thua lỗ cao nhất mà bạn có thể chấp nhận được nếu kế hoạch không may đi chệch đường ray. Và phải đảm bảo tổng thua lỗ không được vượt quá 5 – 10% tài khoản.
• Bước 2: Tính toán tổng khối lượng lệnh (tức tổng số lần mua) tương ứng với số vốn của bạn.
• Bước 3: Lập kế hoạch phân bổ nguồn vốn dùng để mua coin. Bạn có thể mua tài sản theo định kỳ mỗi tuần, mỗi tháng… hoặc chia vốn theo tỷ lệ 3:3:4 hay 2:3:5… 
• Bước 4: Xác định chính xác và lên kế hoạch cụ thể các điểm vào lệnh, điểm chốt lời và cắt lỗ.
• Bước 5: Chọn thời điểm DCA hợp lý.

Sau khi xem xét các bước để DCA thì tiếp theo hãy đến với phần phương pháp DCA hiệu quả dưới đây.

Tuỳ vào khả năng của mỗi cá nhân mà có chiến lược DCA phù hợp. Tuy nhiên, mình sẽ chỉ ra 2 phương pháp trung bình giá DCA phổ biến nhất mà mình nhận thấy nhiều người đang áp dụng nhé:

DCA theo thời gian. Vấn đề này có thể do nguồn vốn hoặc thói quen của mỗi người.

Ví dụ: Có những nhà đầu tư chỉ mua vào tầm tháng 3 khi báo cáo tài chính được công bố hoặc thời điểm tết âm lịch, các nước châu Á có xu hướng chốt lời ăn tết và tái cơ cấu danh mục vào năm sau. Những người này chỉ DCA 1-2 lần và có thể vài tháng liền họ không hề giao dịch nhưng mỗi lần mua vào thì số lượng lại khá lớn.

Ngoài ra, cũng có nhiều người có nguồn tiền đầu tư cố định.

Ví dụ: Mỗi tháng sau khi nhận lương ở công việc chính họ quyết định trích 1 phần tiền lương lại để giao dịch và tái đầu tư. Khi đó tức là họ sẽ DCA theo nguồn tiền của bản thân.

Đó là 2 ví dụ tiêu biểu, còn trường hợp FOMO khi thấy giá tăng thì theo mình đó không phải là chiến lược DCA trong đầu tư nên mình sẽ không xét đến ở đây.

Trong thời kỳ downtrend, ví dụ: Khoảng 2019 – 2020 nhiều nhà đầu tư đã nghĩ rằng BTC giảm về 10,000 là giá đáy, nhưng BTC vẫn nằm trong trend giảm lớn từ 2017 và chưa thoát khỏi nên đã lựa chọn DCA.

Lúc này khi giá bị rớt về vùng $8,000 – $6,000 – $4,000 cũng đã rất nhiều người mua được Bitcoin giá rẻ, hoặc dù lúc đó giá có đi lên thì họ vẫn có sẵn vị thế và giờ đây khi thị trường tiếp tục đà giảm, họ vẫn có lời đậm.

Nói như vậy nhưng DCA trong downtrend đòi hỏi tâm lý vững vàng hơn rất nhiều trong uptrend, đơn giản vì không phải ai cũng đủ niềm tin và tâm lý khi thị trường giảm giá mạnh trong thời gian dài. Việc DCA trong uptrend sẽ đỡ áp lực hơn nhiều so với downtrend.

Với mình, mình thường xuyên áp dụng trung bình giá DCA trong đầu tư. Nhất là trong những thời điểm các coin token đó hoặc bước vào sóng tăng mạnh. Hoặc ở giai đoạn downtrend mà giá rơi về các mốc hỗ trợ cứng tiềm năng.

Như mình có nói ở đầu, vấn đề xác định hold trong bao lâu sẽ quyết định chiến lược DCA của bạn. Bạn không thể giành số vốn mà chỉ có thể đầu tư trong 1 tháng để DCA.

Giả sử thị trường đi xuống thì bạn sẽ liên tục lỗ và khi cần sử dụng vốn, khi không có niềm tin hold hay khi không có kỹ năng phân tích đưa ra phán đoán thì bạn sẽ bán đáy, cắt lỗ thường xuyên.

Lưu ý khi áp dụng chiến lược trung bình giá DCA

Để chiến lược bình quân giá không thất bại, bạn cần lưu ý một số vấn đề sau:

• Trên thị trường có rất nhiều đồng coin rác. Những đồng coin rác này thường sẽ bị “cá mập” làm giá, nó chỉ tăng lên 1 lần rồi đi xuống mãi. Nếu bạn càng mua thì chỉ có càng lỗ. Do đó, DCA chỉ nên áp dụng với những đồng coin tốt. Vì những đồng coin đó mới có nền tảng rõ ràng, có tiềm năng tăng giá trong tương lai.
• Theo dõi chặt chẽ biến động của giá cả, có chiến lược mua thêm coin rõ ràng. Cụ thể, bạn phải xác định được nếu mua thì sẽ mua ở những mức giá nào và mua với số lượng vốn bao nhiêu. Chỉ khi giá coin giảm tới mức mà bạn đã đề ra thì bạn mới mua, còn nếu giá coin tăng thì không nên mua khi áp dụng chiến thuật DCA.
• Không được vội vàng mua thêm khi nó chỉ mới giảm vài phần trăm. Bởi, nó sẽ làm mất thời gian của bạn, khiến bạn phải tốn kém cho các khoản phí cho nhiều lần giao dịch hơn nhưng đổi lại DCA giảm không đáng kể.
• Không áp dụng khi thị trường đang Downtrend dài hạn – thị trường đang có xu hướng giảm giá dài hạn. Bởi, lúc này chúng ta sẽ không thể biết được đâu là đáy đâu là đỉnh. Đáy hôm nay có thể là đỉnh của ngày mai. Do vậy, bạn cần phải theo dõi đồ thị và tin tức thị trường đều đặn. 
• Tuyệt đối không mua quá nhiều ở một mức giá, dù nó có tốt và rẻ như thế nào. Bởi, bạn sẽ không biết được thị trường sẽ thay đổi ra sao. Tốt nhất bạn cứ bám theo chiến lược DCA đã đề ra từ đầu.
• DCA là một chiến thuật dài hơi, bạn khó có thể thu về lợi nhuận khủng nhanh chóng. Chính vì thế, bạn cần phải có sẵn cho mình một nguồn vốn ổn định cho đến khi thực hiện chốt lời.
• DCA không thể giúp bạn tránh được hết mọi rủi ro hay có thể chắc chắn bạn sẽ sinh lời khi đầu tư theo phương pháp này. Do đó, bạn cũng phải nên tự lực nếu thấy thị trường giảm giá liên tục trong thời gian dài và không có dấu hiệu phục hồi thì nên cân nhắc cắt lỗ sớm nhất có thể.
• Không sử dụng DCA khi đang sử dụng giao dịch đòn bẩy. Nó chỉ khiến rủi ro nhân lên gấp bội.

Kết luận

Chiến lược nào muốn thành công đều cần áp dụng một cách kỷ luật, bạn muốn làm chủ cuộc chơi thì chắc chắn phải xác định phương pháp riêng cho bản thân và hạn chế tối đa việc nghe hay làm theo quá nhiều nguồn thông tin, chiến lược khác nhau.

Với những chia sẻ về nội dung thì chắc hẳn bạn cũng đã hiểu được chiến lược trung bình giá DCA là gì cũng như cách thực hiện ra sao. Hãy theo dõi chuyên mục Cryptopedia của BlockSolFi để cập nhập thêm nhiều chiến lược hữu ích hay các kiến thức cơ bản và bổ ích trong thị trường tiền điện tử nhé!

Đọc thêm:

Fear & greed index là gì? Có nên đầu tư theo chỉ số tham lam và sợ hãi?

Cách tái cơ cấu danh mục đầu tư để sống sót qua mùa đông crypto