Fear & greed index là gì? Có nên đầu tư theo chỉ số tham lam và sợ hãi?

solfi_admin Thứ Ba, 17/05/2022

Tâm lý là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá tiền điện tử. Trong đó, sợ hãi và tham lam là những cảm xúc mạnh mẽ nhất có thể ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư. 

Cùng với các chỉ báo trên chart, Fear & Greed Index cũng một trong những thông số giúp các bạn định hình được thị trường hiện tại như thế nào. Bài viết này sẽ giúp các bạn biết được Fear & Greed Index là gì, cách đọc, cũng như mức độ chính xác của chỉ báo này như thế nào.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là gì?

CNNMoney ban đầu tạo ra Chỉ số Sợ hãi và Tham lam để phân tích tâm lý thị trường đối với cổ phiếu nói chung và cổ phiếu công ty. Từ đó, Alternative.me đã làm ra phiên bản phù hợp với thị trường tiền mã hóa của riêng mình. 

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá phân tích một rổ các xu hướng và chỉ báo thị trường khác nhau để xác định xem liệu những người tham gia thị trường đang cảm thấy tham lam hay sợ hãi. Điểm 0 cho thấy sự sợ hãi tột độ, trong khi 100 cho thấy sự tham lam tột cùng. Điểm 50 cho thấy thị trường có phần trung tính.

Một thị trường đầy sợ hãi có thể là một dấu hiệu cho thấy tiền mã hoá đang bị định giá thấp. Quá nhiều sợ hãi trong một thị trường có thể dẫn đến bán quá mức và hoảng loạn quá mức. Sợ hãi không nhất thiết có nghĩa là thị trường đã đi vào một xu hướng giảm giá dài hạn. Thay vào đó, bạn có thể coi đó như một tham chiếu ngắn hạn hoặc trung hạn cho tâm lý thị trường tổng thể.

Tham lam trên thị trường là tình huống ngược lại. Nếu các nhà đầu tư và nhà giao dịch tham lam, họ có khả năng định giá quá cao và đang có bong bóng tài sản. Hãy tưởng tượng một tình huống FOMO (sợ bị bỏ lỡ) khiến các nhà đầu tư bơm vào thị trường, họ sẽ định giá Bitcoin quá cao. Nói cách khác, lòng tham gia tăng có thể dẫn đến dư thừa cầu và làm tăng giá một cách giả tạo.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá hoạt động như thế nào?

Mỗi ngày, Alternate.me tính một giá trị mới từ 0 đến 100. Kể từ tháng 7/2021, chỉ số Sợ hãi và Tham lam dành cho tiền mã hoá chỉ sử dụng thông tin liên quan đến Bitcoin. Lý do đằng sau quyết định này là mối tương quan đáng kể giữa BTC với toàn thị trường tiền mã hoá khi nói đến giá cả và cảm xúc. 

Trong tương lai, chỉ báo này cũng có thể bao gồm các đồng tiền lớn khác như Ether (ETH) và BNB.

Bạn có thể chia thang đo của chỉ mục thành các loại sau:

• 0-24: Sợ hãi tột độ (cam)
• 25-49: Sợ hãi (hổ phách / vàng)
• 50-74: Tham lam (xanh nhạt)
• 75-100: Tham lam cực độ (xanh lục)

Chỉ số tính toán giá trị bằng cách kết hợp năm yếu tố thị trường có trọng số khác nhau. Năm yếu tố này gồm:

1. Biến động (chiếm 25% chỉ số). Sự biến động đo lường giá trị hiện tại của Bitcoin với mức trung bình từ 30 và 90 ngày trước. Ở đây, chỉ số sử dụng sự biến động như một điểm chuẩn cho sự không chắc chắn trên thị trường.

2. Động lượng / khối lượng thị trường (chiếm 25% của chỉ số). Khối lượng giao dịch hiện tại của Bitcoin và động lượng thị trường được so sánh với các giá trị trung bình trong 30 và 90 ngày trước đó, sau đó được kết hợp với nhau. Việc mua khối lượng lớn liên tục cho thấy tâm lý thị trường tích cực hoặc tham lam.

3. Phương tiện truyền thông xã hội (chiếm 15% chỉ số). Yếu tố này xem xét số lượng hashtag trên Twitter liên quan đến Bitcoin và cụ thể là tỷ lệ tương tác của nó. Thông thường, số lượng tương tác liên tục và cao bất thường liên quan nhiều đến lòng tham thị trường hơn là nỗi sợ hãi.

4. Sự thống trị của Bitcoin (chiếm 10% chỉ số). Đầu vào này đo lường sự thống trị của BTC đối với thị trường. Sự thống trị thị trường ngày càng tăng cho thấy đầu tư mới vào đồng tiền này và khả năng phân bổ lại tiền từ các altcoin.

5. Google Xu hướng (chiếm 10% chỉ số). Bằng cách xem xét dữ liệu Google Xu hướng cho các truy vấn tìm kiếm liên quan đến Bitcoin, chỉ số có thể cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường. Ví dụ: sự gia tăng các tìm kiếm “Bitcoin lừa đảo” sẽ cho thấy sự sợ hãi nhiều hơn trên thị trường.

6. Kết quả khảo sát (chiếm 15% Điểm chỉ số). Thông tin đầu vào này hiện đang bị tạm dừng và sẽ tồn tại trong một vài thời điểm.

Tại sao Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá lại hữu ích?

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền mã hoá có thể là một công cụ có giá trị để kiểm tra những thay đổi tâm lý thị trường. Các dao động lớn có thể tạo cơ hội để tham gia hoặc thoát ra trước khi phần còn lại của thị trường đi theo xu hướng. Chúng ta có thể thấy một ví dụ ngắn gọn về điều này bằng cách kiểm tra tổng vốn hóa thị trường tiền mã hoá trong ba tháng qua so với các số liệu chỉ số.

Điểm 1 cho thấy ngày 26/4/2021, đáy của một biến động đáng kể trong giá trị chỉ số từ 73 (Tham lam) đến 27 (Sợ hãi). Điểm 2 cho thấy sự bắt đầu của một giai đoạn mới kể từ ngày 12/5/2021, từ 68 (Tham lam) xuống 26 (Sợ hãi). Chúng ta có thể xem xét liệu điều này có phù hợp với thị trường tiền mã hoá hay không bằng cách so sánh những thay đổi này với tổng vốn hóa thị trường tiền mã hoá.

Điểm 1 một lần nữa cho thấy ngày 26/4 bắt đầu từ 1,78 nghìn tỷ đô-la (USD) trước khi leo lên mức cao nhất 2,53 nghìn tỷ đô-la vào ngày 12/5. Nếu bạn kết hợp điều này với những gì chúng ta thấy ở trên, bạn sẽ thấy sự dao động lớn trong tâm lý từ tham lam đến sợ hãi trùng khớp với mức đáy cục bộ trong đồ thị vốn hóa thị trường tiền mã hoá. Khi thị trường trở nên tham lam hơn, vốn hóa thị trường tổng thể sẽ tăng cho đến khi đạt mức tối đa. điểm tối đa, tâm lý một lần nữa giảm mạnh.

Với ví dụ trên, chúng ta có thể thấy chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam đã được chứng minh là hữu ích trong việc tìm kiếm cơ hội mua và dự đoán bán tháo trên thị trường. Sử dụng chỉ số này, bạn có thể kiểm tra xem phản ứng cảm xúc của mình có bị thổi phồng quá mức hay phù hợp với thị trường hay không. Nhưng liệu nó sẽ luôn hữu ích cho mọi tình huống? Chắc chắn là không.

Có nên sử dụng chỉ số này trong phân tích dài hạn?

Fear and greed index không hoạt động tốt khi phân tích dài hạn các chu kỳ thị trường tiền mã hoá. 

Trong một chu kỳ tăng hoặc giảm, vẫn có nhiều chu kỳ sợ hãi và tham lam. Những tín hiệu này rất hữu ích cho các nhà giao dịch xoay vòng tận dụng. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư muốn nắm giữ tiền mã hoá lâu dài, sẽ rất khó để dự đoán sự thay đổi từ thị trường tăng giá sang thị trường giảm giá chỉ từ chỉ số. Bạn sẽ cần phải phân tích các khía cạnh thị trường khác để có được góc nhìn dài hạn.

Như mọi khi, lời khuyên được khuyến nghị là bạn không nên chỉ dựa vào một chỉ số hoặc phong cách phân tích. Đảm bảo thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR) trước khi đầu tư bất kỳ khoản tiền nào và chỉ đầu tư những gì bạn có đủ khả năng để mất.

Sợ hãi và tham lam ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư như thế nào?

Nhiều nhà đầu tư theo cảm tính mà không có bất kì phương pháp hay chiến lược đầu tư bài bản nào. Chính vì thế mà sợ hãi và tham lam là hai cảm xúc chủ yếu ảnh hưởng đến các nhà đầu tư.

Theo một số nhà nghiên cứu, lòng tham và nỗi sợ hãi có thể khiến chúng ta gạt bỏ ý thức thông thường và sự tự chủ cũng như kích động sự thay đổi. Khi đó, nỗi sợ hãi và lòng tham có thể là những động lực mạnh mẽ khiến các nhà đầu tư đưa ra các quyết định mua và bán.

Làm thế nào để bạn vượt qua nỗi sợ hãi và lòng tham trong giao dịch?

Cách tốt nhất để vượt qua nỗi sợ hãi và lòng tham trong giao dịch là phát triển một kế hoạch giao dịch và cố gắng tuân thủ kỷ luật.

Một kế hoạch giao dịch tốt có thể ngăn chặn việc hành động theo sự bốc đồng, theo cảm tính. Các quyết định mua bán có thể không tuân theo kế hoạch ban đầu bao gồm việc nhồi lệnh, không cắt lỗ hay cố gắng nạp thêm tiền để tránh bị cháy tài khoản,…

Tổng kết

Fear & Greed Index là một chỉ báo cho dù không đúng hẳn, nhưng có lẽ là một trong những chỉ báo thú vị khi nó diễn tả không khí chung của thị trường tại thời điểm nhất định. Và điều này cũng sẽ giúp ích rất nhiều cho việc nhìn nhận thị trường. Tuy nhiên, chúng ta cần phân tích thêm nhiều yếu tố khác để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Cùng học tập và nâng cao kiến thức crypto với BlockSolFi tại Cryptopedia và Đầu tư. Và đừng quên tham gia bàn luận ngay cùng chúng mình tại Telegram và Facebook.

Đọc thêm:

Bear market là gì? Cần làm gì khi bear market đến?

4 mẹo giúp người mới bắt đầu tham gia vào thị trường DeFi

Quản lý vốn khi tham gia crypto thời kỳ downtrend