Tổng quan về Crypto Index – Vai trò của các chỉ số trong thị trường Crypto

solfi_admin Thứ Ba, 30/11/2021

Đối với nhiều anh em tham gia thị trường Crypto, chắc hẳn sẽ có thói quen tìm và lựa các đồng coin, token và mua trực tiếp các sản phẩm này trên sàn. Tuy nhiên, một mảng thị trường khác là Index – các chỉ số của thị trường tiền mã hóa cũng đang thu hút nhiều sự chú ý từ các tổ chức và cá nhân trong đầu tư. Vậy Crypto Index là gì? Nó có vai trò gì trong thị trường Crypto? Cùng tìm hiểu kỹ hơn trong bài viết này nhé!

Index là gì?

Index còn được hiểu là các chỉ số giúp khái quát hoá động thái tăng giảm, biến động của nhóm tài sản được đưa vào giỏ theo dõi. Bên chứng khoán truyền thống thì có khái niệm VN-Index, quốc tế thì Dow Jones, S&P500,..

Nói một cách chi tiết hơn, các tài sản trong giỏ theo dõi của chỉ số sẽ có trọng số phần trăm (weight) của riêng mình, tuỳ thuộc vào sức ảnh hưởng của tài sản đó.

Các nhóm Index trong thị trường Crypto?

Cũng giống như các mô hình trên, Index – tức các nhóm chỉ số trong thị trường Crypto cơ bản vẫn sẽ vận hành tương tự.

Hiện tại, đối với thị trường crypto, có thể chia ra thành 3 nhóm Index chính:

Index phái sinh

Index phái sinh có thể được hiểu là các chỉ báo được giao dịch mà được xem như một sản phẩm phái sinh. Ví dụ: EXCH-PERP, SECO trên sàn FTX.

Về yêu cầu tài sản bảo chứng: Hầu hết các sàn cung cấp chỉ số index này không công bố quá nhiều thông tin liên quan đến tài sản bảo chứng của họ cho các sản phẩm này. Tất cả những thông tin đó có xu hướng được giữ kín. Vì vậy, người mua dạng sản phẩm index này hầu như sẽ có xu hướng lướt sóng để giảm thiểu rủi ro.

Lợi ích: Thanh khoản nhanh chóng, chi phí rẻ. Người dùng sẽ giao dịch giống với các sản phẩm phái sinh như futures hay option đang phổ biến trên thị trường.

Rủi ro: Rủi ro bị thanh lý vị thế. Không có nhiều thông tin về tài sản bảo chứng cho chỉ số, thị trường dễ bị làm giả.

Index token hoá

Là các token đại diện cho nhóm chỉ số. Người mua token sẽ được xem như đã phân bổ danh mục theo tỷ trọng % mà Index token này quy định. Ví dụ có thể kể đến nhóm DPI và Metaverse Index của Coop Index hay Bankess DAO,..

Về yêu cầu tài sản bảo chứng: Vì hầu hết các token này vận hành bởi các tổ chức tự quản lý (hay còn được biết đến với tên gọi DAOs), nên các tài sản được công bố rõ ràng, họ cũng công bố tỷ trọng tài sản nắm giữ để bảo chứng cho token Index của mình.

Lợi ích: Minh bạch và rõ ràng. Có thể theo dõi các dữ liệu trên không gian blockchain. Người giữ token index này thậm chí còn có thể thế chấp trên các nền tảng Lending, từ đó mint thêm stablecoin để tiếp tục giao dịch trong thị trường tiền mã hoá.

Rủi ro: Phí giao dịch cao vì token được triển khai hầu hết trên Ethereum. Tài sản hỗ trợ trong chỉ số chưa được đa dạng.

Index quỹ

Anh em có thể giao dịch các chứng chỉ với các quỹ đầu tư, bản thân quỹ sẽ là người chịu trách nhiệm phân bổ lượng tiền huy động được vào các token. Ví dụ cho dạng này có thể kể đến như Grayscale DeFi Fund hay Bitwise Index,..

Về yêu cầu tài sản bảo chứng: Vì ràng buộc pháp lý, các quỹ có nhiệm vụ phải công bố rõ ràng lượng tài sản bảo chứng trước khi công bố tỷ trọng của tài sản trong chỉ số.

Lợi ích: An toàn hơn về mặt đảm bảo pháp lý.

Rủi ro: Không phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ, vì hầu hết các giao dịch thường yêu cầu ở kích thước lớn. Chi phí cho quản lý quỹ khá cao.

Công dụng của các sản phẩm Index

Đầu tiên, dễ dàng nhận thấy là các chỉ số giúp tiết kiệm rất nhiều thời gian cho các nhà đầu tư bận rộn. Thay vì phải tự đi tìm đọc và tìm kiếm các cơ hội đầu tư, các nhà đầu tư có thể phân bổ tài sản vào các chỉ số.

Thứ hai, các chỉ số này mang lại nhiều thông tin tổng quan về thị trường.

Lấy ví dụ, nếu quan tâm đến mảng Altcoin nói chung, chúng ta sẽ theo dõi Altcoin Index. Đi sâu vào mảng Altcoin chúng ta sẽ có các chỉ số cho nhóm DeFi. Hoặc nếu quan tâm đến biến động của mảng game, metaverse, chúng ta có thể theo dõi các sản phẩm Index về game. Sự thay đổi về giá của các chỉ số sẽ giúp chúng ta hình dung được tốt hơn về dòng tiền.

Lưu ý: Để có được góc nhìn chính xác nhất từ các chỉ số, cần phải theo dõi tỷ trọng tài sản trong các chỉ số này để tránh bị đánh lừa bởi dữ liệu.

Cuối cùng, các chỉ số mang lại cầu nối vốn cho toàn thị trường tiền mã hoá. Rào cản đầu tư vào thị trường Crypto hiện vẫn là lớn đối với các dòng vốn truyền thống. Như đã đề cập ở trên, việc có một sản phẩm cầu nối như Index sẽ giúp dòng vốn đổ vào thị trường tiền mã hoá một cách dễ dàng hơn.

Lời kết

Như vậy, qua bài viết trên chúng ta đã cùng điểm qua những khái niệm cơ bản cũng như các dạng Index phổ biến trong thị trường Crypto. BlockSolfi hy vọng là những thông tin trên đây hữu ích cho anh em. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào, hãy bình luận ở bên dưới để BlockSolFi giải đáp nhé!

XRP tăng gần 60% trong 7 ngày bất chấp cơn suy thoái – Toàn cảnh vụ kiện Ripple đang đối mặt
Thứ Sáu, 23/09/2022

Bất chấp nhiều thách thức cùng cơn suy thoái đang vùi dập nền kinh tế toàn cầu và thị trường crypto, XRP vẫn tiếp tục tiến lên khi có những dấu hiệu, không chỉ trong mô hình giá mà còn những tiến triển mới trong vụ kiện với SEC. XRP tăng phi mã gần 60% […]

Liệu Chainlink 6 USD có phải là món hời trời ban?
Thứ Sáu, 23/09/2022

Mặc dù hiện nay, nhiều loại tài sản trên thị trường tiền điện tử đang chìm trong sắc đỏ rực, Chainlink (LINK) lại ghi nhận mức tăng nhẹ, hiện đang ở mức 7,17 USD. Theo đó, một chuyên gia phân tích có tiếng trong giới crypto đã có những nhận định lạc quan về tương […]

Thị trường crypto mất 165 tỷ USD chỉ trong một tuần, giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng qua
Thứ Hai, 19/09/2022

Thị trường crypto toàn cầu đã trải qua một tuần chìm trong sắc đỏ mặc dù sự kiện lịch sử The Merge đã được tiến hành thành công, giúp Ethereum “thay da đổi thịt” sang mô hình Proof-of-Stake (PoS). Thị trường crypto mất 165 tỷ USD trong một tuần Trong tuần trước, vốn hóa toàn […]

Góc review: The Merge Ethereum cùng những tác động lên thị trường crypto
Thứ Năm, 15/09/2022

Sau bao năm để anh em chờ đợi, hồi hộp, đắn đo, bản nâng cấp The Merge Ethereum cuối cùng đã “công thành danh toai”. Theo đó, không chỉ “thay da đổi thịt” cho mạng lưới, The Merge sẽ làm giảm khoảng 90% tổng nguồn cung của Ethereum. The Merge Ethereum cuối cùng đã “cập […]

Bitcoin mất giá hơn 10% vì lạm phát ở Mỹ
Thứ Tư, 14/09/2022

Giá Bitcoin đã mất giá khoảng 10% trong 24 giờ qua, một lần nữa phá vỡ đà tăng mà BTC đã cật lực xây lên sau khi bứt tốc mạnh mẽ ở các phiên giao dịch trước đó khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Bitcoin bị bán tháo và mất giá sau báo cáo […]

Bitcoin trở lại mốc 20.000 USD trong bối cảnh thị trường đang chậm rãi phục hồi
Thứ Sáu, 09/09/2022

Bitcoin, đồng tiền điện tử lớn nhất thị trường, đạt mức cao nhất trong hai tuần vào hôm nay, vượt ngưỡng 20.000 USD, ngày 9 tháng 9, và hiện vẫn giữ đà tăng “phi mã”, vượt xa các đồng tiền khác. Bitcoin về lại mức 20.000 USD, thị trường rộn rã Chỉ vỏn vẹn một […]

Liệu crypto sẽ chậm chân vào cuối năm 2022 một khi thị trường lớn mạnh trở lại?
Thứ Tư, 07/09/2022

Theo một báo cáo mới của công ty tư vấn và kiểm toán toàn cầu KPMG, dòng chảy đầu tư crypto sẽ tiếp tục giảm tốc trong nửa cuối năm 2022. Crypto sẽ chững lại? Từ mức kỷ lục 32,1 tỷ USD vào năm ngoái, chỉ trọn một năm, số vốn đầu tư dồn vào […]

Khẩu vị của các VC trong số 7400 dự án Web3 dạo gần đây
Thứ Hai, 05/09/2022

Mùa hè 2022 sắp kết thúc và trong thời gian này, hãy cùng xem qua các dự án web3 mới nổi, thu hút được nhiều sự chú ý từ các VC thời gian dạo gần đây. Dự án web3 mới nổi thu hút “ánh nhìn” từ các VC lớn Phân tích dựa trên bộ dữ […]

Solana đề xuất động thái mới, bịt miệng FUD
Thứ Hai, 05/09/2022

Solana trải qua một tháng 8 không mấy tốt đẹp với giá đã giảm 31%. Tuy nhiên, GitHub của dự án vừa “manh nha” một bước phát triển mới, được cho là nhằm dập Fud sau công bố hợp tác của Helium. Solana và bước tiến tiếp theo Đội ngũ của Solana dường như đã […]

65% nguồn cung Bitcoin “bất động” trong hơn một năm, báo hiệu mức đáy và gia tăng hành động giá
Thứ Hai, 05/09/2022

Các biến động giá gần đây của Bitcoin không tạo nên bất kỳ dấu hiệu đáng khích lệ nào cho các nhà đầu tư. Thị trường gấu vẫn tồn tại dai dẳng, đặc biệt với các nhà đầu tư mới chứng kiến ​​”Mùa đông crypto” kéo dài đầu tiên của họ. Tuy nhiên, một số […]

Góc review: The Merge Ethereum cùng những tác động lên thị trường crypto
Thứ Năm, 15/09/2022

Sau bao năm để anh em chờ đợi, hồi hộp, đắn đo, bản nâng cấp The Merge Ethereum cuối cùng đã “công thành danh toai”. Theo đó, không chỉ “thay da đổi thịt” cho mạng lưới, The Merge sẽ làm giảm khoảng 90% tổng nguồn cung của Ethereum. The Merge Ethereum cuối cùng đã “cập […]

Em trai của cựu giám đốc Coinbase nhận tội trong vụ án giao dịch nội gián
Thứ Ba, 13/09/2022

Cựu Giám đốc Sản phẩm của Coinbase, Ishan Wahi trước đây đã khẳng định bản thân không hề phạm tội, nhưng em trai của Ishan lại “bán đứng” anh mình và quyết định nhận tội trong vụ án giao dịch nội gián đầu tiên liên quan tới tiền điện tử. Em trai nhân viên Coinbase […]

NFTs và những tác động đến ngành công nghiệp âm nhạc
Thứ Năm, 01/09/2022

NFTs là gì?   Non-fungible token (NFT) là một đơn vị dữ liệu được lưu trữ trên blockchain (sổ cái kỹ thuật số). Chúng có thể được xem như đại diện cho một mặt hàng kỹ thuật số độc nhất, chẳng hạn như tác phẩm nghệ thuật. Nhìn từ góc độ khác, NFT còn là một token dạng mật […]

40% người dùng Web3 là bot
Thứ Năm, 01/09/2022

Thực tế với các DApp, đặc biệt trong không gian web3, số người dùng hoạt động hàng ngày là một chỉ số dễ thao túng. Hãy xem xét một số cách để tham khảo chéo tính xác thực của chỉ số này. Nghi ngại về những con số on-chain về hiệu quả của các Dapp […]

The Merge và sự phát triển của Ethereum sau này
Thứ Tư, 17/08/2022

Những ý chính về The Merge The Merge, dự kiến ​​vào nửa cuối năm 2022, là một sự kiện rất được mong đợi, nơi mạng Ethereum sẽ chuyển từ mô hình bảo mật bằng chứng công việc (PoW) sang bằng chứng cổ phần (PoS). The Merge sẽ không giảm phí gas hay buộc người dùng, […]

Tái cơ cấu danh mục đầu tư để sống sót qua mùa đông crypto
Thứ Hai, 15/08/2022

Đây có lẽ mùa đông crypto khác nghiệt nhất mà chúng ta từng trải qua. Dù là 2 tháng hay 6 tháng nữa thì cũng không ai biết chắc được; tuy nhiên một điều chúng ta biết rõ là sớm muộn gì nó cũng sẽ tới, vì cuộc vui nào cũng có lúc tàn, và […]

Cơ hội nào cho bất động sản ảo trên Metaverse?
Thứ Sáu, 12/08/2022

Có bao giờ bạn từng nghĩ mình sẽ sở hữu một bất động sản ảo trên không gian số – nơi bạn có thể tự do phát triển trí tưởng tượng của mình để xây dựng ngôi nhà, giường ngủ hay thậm chí là cả một thành phố mà mình mong muốn? Tất cả điều […]

Ví tiền điện tử và những điểm cần lưu ý cho người mới bắt đầu
Thứ Năm, 11/08/2022

Ví tiền điện tử là một công cụ không thể thiếu khi bạn tham gia thị trường tiền ảo. Chúng là một trong những thành phần cơ bản của cơ sở hạ tầng để gửi và nhận tiền thông qua các mạng Blockchain. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu tất tần tật […]

Ethereum 2.0 cùng những hướng dẫn cơ bản về ETH 2.0 cho người mới bắt đầu
Thứ Tư, 10/08/2022

Ethereum 2.0 là một “cuộc cách mạng” của chính các nhà phát triển Ethereum nhằm giúp nền tảng này khắc phục những điểm yếu vốn có và phát triển mạnh mẽ hơn nữa trong thế giới tiền điện tử. Ethereum nền tảng blockchain phổ biến thứ hai trên thế giới bên cạnh Bitcoin (BTC), Ethereum […]

Cross Chain Bridge – Giải pháp nâng Defi lên 1 tầm cao mới
Thứ Ba, 09/08/2022

Cross chain Bridge ra đời như một con đường giao thương giữa các Blockchain. Đây là một giải pháp tiềm năng để tăng khả năng kết nối và tương tác giữa các blockchain. Bởi vì các blockchain đều được thiết kế khép kín và không thể tương tác qua lại với nhau. Tuy nhiên hiện […]

Đăng ký newsletter

Blocksolfi là cổng thông tin blockchain cập nhật tin tức thị trường nhanh và chính xác nhất. Đăng ký newsletter của Blocksolfi để không bỏ lỡ các diễn biến quan trọng của thị trường