DeFi trong năm 2022: Phổ biến hơn, xuất hiện các Quy định & Vai trò mới cho DAO, DEX, NFT và Gaming

solfi_admin Thứ Năm, 27/01/2022

Lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã phát triển ngoạn mục vào năm 2021, góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn. DeFi hiện chiếm hơn 200 tỷ USD tổng giá trị lock, ở mức khoảng 22 tỷ USD (số liệu vào ngày 1/1).

Các số liệu trong ngành dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng vào năm 2022. Các phân ngành khác nhau trong DeFi cũng đang được mong đợi có sự tăng trưởng trong năm tới, từ khai thác thanh khoản, yield-farming cho đến các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và mã thông báo không thể thay thế (NFT).

Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng sẽ có một bộ Luật liên quan tới DeFi ra đời vào năm 2022. Hầu hết các nhà phân tích đều khẳng định đây là dấu hiệu tích cực cho lĩnh vực này, giúp DeFi ngày càng trở nên phổ biến và thu hút nhiều nhà đầu tư.

DeFi tiếp tục phát triển, nhiều kiểu người dùng mới xuất hiện

Khi lên ý tưởng cho bài viết này là vào cuối năm 2021, thị trường tiền điện tử hiện đang bị suy thoái. Vì vậy, một câu hỏi không thể tránh khỏi đó là: liệu DeFi có thể duy trì sự tăng trưởng từ năm 2021 sang năm sau không?

Brad Yasar, Giám đốc điều hành của EQIFI, một giao thức phi tập trung cho việc cho vay, đi vay và đầu tư tổng hợp cho biết: “Năm 2021 chứng kiến ​​sự kết hợp 2 tác động của COVID-19 : Covid vẫn ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày và khả năng kiếm sống của chúng ta nhưng đồng thời mở ra cách cánh cửa mới trong thị trường tài chính/ thương mại toàn cầu”

Như Yasar giải thích, tình hình kinh tế này khiến công chúng chú ý nhiều hơn các loại tiền điện tử và các sản phẩm tài chính phi tập trung. Kết quả, ta chứng kiến sự tăng trưởng của DeFi và vốn hóa của thị trường tiền điện tử. Đây cũng chính là xu hướng mà Yasar dự kiến ​​sẽ tiếp tục vào năm 2022, nhất là khi ngày càng có sự tham gia vào DeFi nhiều hơn từ phía các tổ chức tài chính truyền thống.

“Khi nhiều tổ chức dịch vụ tài chính và ngân hàng truyền thống nhận ra rằng họ có thể phát triển nhanh hơn và phục vụ nhiều khách hàng hiệu quả hơn bằng cách áp dụng một số nguyên tắc của DeFi, chúng tôi hy vọng sẽ thấy DeFi được áp dụng rộng rãi hơn và tiếp tục tăng trưởng trong năm mới” – Yasar

Tương tự như vậy, người đồng sáng lập Swarm Markets, Timo Lehes, hy vọng rằng sự xuất hiện của các loại tài sản mới, sự rõ ràng trong quy định và khi nền tảng DeFi được chính thức phê duyệt với chi phí giao dịch thấp hơn được hiện thực hóa, thì việc áp dụng DeFi một cách chính thống sẽ tăng đáng kể vào năm mới.

Timo Lehes cho rằng, “Khi ta mang nhiều tài sản và sản phẩm tài chính trong thế giới thực, như chứng khoán, vào on-chain sẽ mở rộng đáng kể hệ sinh thái DeFi, thu hút nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch hơn. DeFi sẽ đem lại nhiều cơ hội tăng lợi nhuận nhanh chóng từ đa dạng các loại tài sản hơn so với các thị trường truyền thống. Và nó còn đem lại cho mọi người nhiều quyền tự chủ hơn để trở nên giàu có”

Giám đốc điều hành và Đồng sáng lập AllianceBlock Rachid Ajaja, người khẳng định rằng, từ kinh nghiệm cá nhân của riêng mình, ông thấy những người chơi truyền thống và các tổ chức đang ngày càng quan tâm đến có được quyền truy cập vào DeFi.

Ông nói: “Một cuộc khảo sát từ CoreData gần đây cho thấy 7/10 cố vấn tài sản đã nói chuyện với khách hàng về tiền điện tử, trong khi một cuộc khảo sát của Goldman Sachs cho thấy khoảng 15% văn phòng tư vấn gia đình trên toàn thế giới tiếp xúc với tiền điện tử, điều sẽ không xảy ra trong một vài năm trước đây.”

Quy định về DeFi sẽ trở thành hiện thực vào năm 2022

Ajaja cũng lưu ý rằng một trong những rào cản lớn nhất đối với các tổ chức hiện nay là các quy định chung để tuân thủ. May mắn thay, với các quy định của DeFi, được dự đoán vào năm 2021, cuối cùng đã trở thành hiện thực vào năm nay.

“Trên khắp nền tảng DeFi, các giải pháp KYC, AML và các ví với KYC sẵn có với bộ kiểm tra quy tắc xuyên biên giới sẽ giúp tăng mức độ tiếp xúc của tổ chức trong năm tới. Công cụ quy tắc tuân thủ pháp luật xuyên biên giới của AllianceBlock cho phép các tổ chức truyền thống tiếp cận các cơ hội mới trong DeFi thông qua kiểm tra quốc tế trước khi giao dịch, ” – Araja

Timo Lehes cũng đồng ý rằng quy định sẽ có hiệu lực vào năm 2022, vì những người có trách nhiệm ủy thác không thể truy cập DeFi thông qua các nền tảng và dịch vụ không được kiểm soát.

Timo Lehes nói rằng:“Tin tốt là một số khu vực pháp lý cấp cao nhất, như Đức, đã cung cấp các loại tiền điện tử phù hợp với luật chứng khoán hiện hành. Các doanh nhân đang tìm cách xây dựng các dự án DeFi thu hút nguồn vốn bên lề này có thể tìm thấy cơ hội ở đó.“

Cụ thể hơn, Lehes ước tính các cơ quan quản lý sẽ có những động thái liên tục trong năm 2022, trong đó không thể thiếu các cuộc tranh luận và thảo luận về các tác động quy định của DeFi. Một số tổ chức có thể được hưởng lợi từ việc làm theo kịch bản mà cơ quan quản lý BaFin của Đức đã làm, cơ quan này đã ban hành hướng dẫn rõ ràng về quy định tiền điện tử trong một bản sửa đổi đối với Đạo luật ngân hàng của Đức vào năm 2020.

Ông nói: “Khi cuộc thảo luân xung quanh quy định về tiền điện tử được thực thi vào năm 2022, chúng tôi mong đợi sẽ thấy một sự thay đổi kiến tạo trong cách định hình ngành DeFi để đáp ứng tốt hơn kỳ vọng của các nhà đầu tư và cơ quan quản lý,”

Rachid Ajaja hy vọng rằng Quy định sắp tới của Liên minh Châu Âu về thị trường trong tiền điện tử (MiCA) sẽ có tác động mạnh mẽ đến lĩnh vực DeFi. Ông cũng hướng tới việc tăng cường giám sát từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và chính phủ Hoa Kỳ, điều này yêu cầu các giao thức và nền tảng cải thiện đáng kể việc tuân thủ của họ.

“Để lĩnh vực DeFi đáp ứng được những yêu cầu này và thực sự cảm nhận được lợi ích của các quy định, cần có sự tuân thủ một cách hiệu quả các quy định xuyên biên giới và các khuôn khổ KYC/AML. Các sàn giao dịch truyền thống và phi tập trung đang kêu gọi các giải pháp này, việc này giúp cung cấp một cổng tuân thủ cho các tài sản kỹ thuật số có giá trị, ”

Đối với CDO Dragos Dunica của DappRadar, những thách thức về quy định mà DeFi phải đối mặt vào năm 2022 có thể rất lớn, nhưng lĩnh vực này đang có một bệ phóng vững vàng để vượt lên.

Ông cho rằng: “Tôi nghĩ lĩnh vực DeFi sẽ làm mọi thứ có thể để hợp pháp hóa chính nó và trở thành đối thủ cạnh tranh thực sự với CeFi [tài chính tập trung],”

Trên thực tế, Dunica nói rằng sự phát triển của DeFi vào năm 2022 sẽ lớn đến mức các chính phủ có thể bắt đầu triển khai các nền tảng riêng, khi bối cảnh pháp lý đã được giải quyết. Ông nói thêm: “Những thứ như thu nhập cơ bản chung (UBI) đã tồn tại trong nhiều năm và blockchain và tiền điện tử hiện nay có thể giải quyết các vấn đề về phân phối và sự công bằng.

NFT, DAO, GameFi, Liquidity Mining, Khả năng tương tác DEX

Giả sử rằng lĩnh vực DeFi có thể xóa bỏ các rào cản quy định vào năm 2022, thì lĩnh vực này có thể hưởng lợi từ việc cung cấp một loạt sản phẩm cho các nhà đầu tư. Đầu danh sách này sẽ là các sản phẩm liên quan đến NFT.

Timo Lehes cho biết: “Vào năm 2022, NFT sẽ phát triển để đại diện cho các tài sản có giá trị nội tại và nhờ khả năng kết hợp của DeFi, chúng ta sẽ thấy một số cặp giao dịch thú vị và các sản phẩm mang lại lợi nhuận”.

Lehes cho biết thêm rằng ông mong đợi sẽ thấy NFT đại diện cho các chứng khoán như cổ phiếu công ty hoặc thậm chí là Hiến pháp Hoa Kỳ vào năm 2022.

Trên thực tế, Hiến pháp Hoa Kỳ đã gây chú ý vào năm 2021 khi một DAO huy động được hơn 40 triệu USD tiền điện tử để mua một trong số ít các bản sao còn sót lại của nó. Và Lehes cũng hy vọng sẽ thấy các DAO ngày càng tham gia nhiều hơn vào DeFi trong năm tới.

“Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy các DAO, các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư và [mở rộng] phạm vi hoạt động tài chính cùng với DeFi và NFT, là chủ đề chính của tiền điện tử vào năm 2022. Việc tăng phạm vi được thực hiện thông qua smart contract, sẽ mở rộng đáng kể những sản phẩm hiện nay của tiền điện tử và DeFi vào năm tới và hơn thế nữa, ”ông nói thêm.

Việc DAO sẽ tham gia vào DeFi mạnh mẽ cũng được Solo Ceesay, Giám đốc điều hành và Đồng sáng lập tại thị trường xã hội Calaxy dự đoán là xu hướng năm 2022.

Solo Ceesay cho rằng: “DAO không chỉ là một phương tiện hữu ích để ra quyết định công bằng, chúng còn đóng vai trò như một cơ chế hiệu quả để giảm bớt rủi ro giữa một nhóm các thành viên cộng đồng. Tương tự như các phương tiện tín dụng có cấu trúc một đợt, việc gộp chung loại rủi ro này sẽ tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tiếp xúc thụ động với một loại rủi ro cụ thể, ”

Một trong những câu chuyện thành công lớn nhất trong năm của tiền điện tử là Axie Infinity, đã tăng từ 38.000 người dùng hoạt động hàng ngày vào tháng 4 lên 2,7 triệu vào giữa tháng 11. Sự tăng trưởng này trong các trò chơi dựa trên blockchain có khả năng kích thích sự phát triển song song trong GameFi, và DeFi rõ ràng là một phần quan trọng trong số này.

“Như chúng ta đã thấy qua lăng kính của [các ứng dụng phi tập trung, dapps] như Axie Infinity và Alien Worlds, chúng tôi mong đợi sẽ thấy sự gia tăng hơn nữa của các dapp tài chính gaming hóa và cơ chế play-to-earn. Việc gaming hóa DeFi đã đưa ngành công nghiệp này đạt được số liệu người dùng cao nhất mọi thời đại, vượt qua hơn 2 triệu ví đang hoạt động vào tháng 10, ” – Dragos Dunica cho biết.

Ông hy vọng sự “tích hợp suôn sẻ” giữa DeFi và các trò chơi dựa trên blockchain sẽ ra đời vào năm 2022, tạo ra một không gian mở rộng cho “người dùng những trải nghiệm thú vị và bổ ích”.

Hai lĩnh vực khác cũng không kém phần quan trọng trong năm tới là Liquidity Mining và Yield-Farming. Đây là dự đoán của Rachid Ajaja, người nói rằng việc cung cấp tính thanh khoản là cực kỳ quan trọng đối với hoạt động của các DEX, mặc dù nó hiện đang bị kìm hãm bởi mối đe dọa do giá bị thay đổi.

“Giảm thiểu các tổn thất như việc thay đổi giá là điều cấp thiết để phát triển Liquidity Mining. Ông giải thích, sẽ có các công thức mới dành cho các nhà tạo lập thị trường tự động nhằm giảm tổn thất này và kết quả có vẻ đầy hứa hẹn.“

Ajaja cũng ước tính rằng năm 2022, các DEX có ​​khả năng tương tác nhiều hơn với nhau, điều này rất quan trọng để cải thiện tính thanh khoản.

“Tạo điều kiện thuận lợi cho khả năng tương tác và khả năng giao dịch giữa các DEX trên các chuỗi khác nhau là mấu chốt của giai đoạn tiếp theo của DeFi. Những cải tiến hơn nữa nhằm giảm thiểu rủi ro cho người dùng và cải thiện [trải nghiệm người dùng] và [giao diện người dùng] sẽ giúp các quy trình trên DEXes trở nên liền mạch hơn, ” – Ông nói thêm.

Vậy tóm lại là:

• Mọi người bắt đầu xem xét các lựa chọn thay thế thay vì đến chi nhánh ngân hàng để vay vốn.
• Dự kiến sẽ có một sự thay đổi mang tính kiến tạo để định hình lại ngành DeFi, nhằm mục đích đáp ứng tốt hơn kỳ vọng của các nhà đầu tư và cơ quan quản lý.
• Các DAO có thể tham gia nhiều hơn vào DeFi vào năm 2022.
• Một số cặp giao dịch mới liên quan đến NFT và các sản phẩm mang lại lợi nhuận (yield products) sẽ xuất hiện trong năm mới.
• Ước tính DeFi tích hợp “mượt mà” với Gaming trên blockchain.
• Khả năng tương tác ngày càng tăng giữa các DEX trong năm tới cũng là điều đáng hi vọng.

Lời kết

Mặc dù những dự đoán ở trên bao quát toàn bộ những gì có khả năng xảy ra với DeFi vào năm 2022, nhưng vẫn cần lưu ý rằng lĩnh vực này vẫn còn sơ khai và đang phát triển với tốc độ nhanh chóng. Do đó, điều thú vị nhất trong năm tới không phải là những gì được dự đoán sẽ xảy ra mà là những gì chưa được chúng ta dự đoán ở trên!

BlockSolFi tổng hợp.