Nhà đầu tư Ethereum giảm kỳ vọng tăng giá sau khi ETH chật vật tìm lại $3000
solfi_admin
Thứ Tư, 09/03/2022
Giá Ethereum (ETH) đang chật vật tìm lại mốc $3000 và 3 chỉ số này cho thấy xu hướng giảm chưa có hồi kết.
Ethereum (ETH) vẫn đang gặp khó khăn sau khi không thể phá vỡ đỉnh kênh giảm dần kéo dài 5 tuần lần thứ ba liên tiếp. Giá retest lại vùng kháng cự 3.000USD vào ngày 2 tháng 3, nhưng nhanh chóng bị điều chỉnh 17,5% trong 5 ngày, điều này cho thấy bên mua có phần lưỡng lự.
Đến nay, người dùng Ethereum vẫn phải chịu phí gas khá cao, mặc dù đã giảm từ $19 vào giữa tháng 2 xuống mức $13 hiện tại cho mỗi giao dịch. Con số này đã thấp hơn rất nhiều so với đỉnh điểm trước đây, nhưng $13 cho mỗi giao dịch là không hề hợp lý để chơi game, mua bán NFT và thậm chí cả giao dịch DeFi.
Đáng lo ngại hơn cả hiệu suất của Ether là tổng giá trị bị khóa (TVL) trong Ethereum giảm 55% vào ngày 8 tháng 3. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ tài sản bị khóa trong các hợp đồng thông minh của nó đạt mức thấp nhất mọi thời đại so với các đối thủ cạnh tranh.
Chỉ báo này có thể giải thích một phần lý do tại sao Ether lại có xu hướng giảm kể từ đầu tháng 2. Nhưng để xem các nhà đầu tư nghĩ gì về tương lai của ETH, người ta còn quan tâm đến các chỉ số phái sinh, xem các trader chuyên nghiệp đang có vị thế như thế nào đối với đồng coin này.
Phí hợp đồng tương lai đi ngang
Để hiểu liệu xu hướng giảm giá hiện tại có phản ánh tâm lý của các nhà giao dịch hàng đầu hay không, chúng ta phân tích phí hợp đồng tương lai Ether, còn được gọi là “basis”. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn (perpetual), các hợp đồng tương lai có kỳ hạn này không có funding rate, vì vậy giá sẽ chênh lệch khá nhiều so với giá giao ngay trên thị trường.
Bằng cách đo lường chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường, trader có thể đánh giá mức độ tăng giá trên thị trường. Về nguyên tắc, tâm lý giảm giá có xu hướng khiến hợp đồng tương lai kỳ hạn 3 tháng giao dịch ở mức phí (basis) 5%/năm hoặc thấp hơn.
Mặt khác, một thị trường trung lập thường có basis dao động từ 5% đến 15%, phản ánh những người tham gia thị trường không muốn khóa ETH của họ với giá rẻ cho đến khi thị trường lắng xuống.
Biểu đồ trên cho thấy phí tương lai của Ether đã chạm đáy vào ngày 28 tháng 2 gần 1,5%, một tỷ lệ cho thấy tâm lý bi quan vừa phải. Mặc dù có sự cải thiện nhẹ lên mức 3% hiện tại, những người tham gia thị trường tương lai vẫn miễn cưỡng mở các vị thế đòn bẩy mua (LONG).
Tỷ lệ LONG/SHORT cho thấy trader không còn hào hứng
Tỷ lệ ròng LONG/SHORT của các trader hàng đầu, loại trừ các yếu tố bên ngoài, có thể ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai. Bằng cách phân tích vị thế của những “tay chơi” hàng đầu trên hợp đồng giao ngay, vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, người ta có thể hiểu rõ hơn liệu “cá mập” đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.
Đôi khi có sự khác biệt về cách tính toán giữa các sàn giao dịch, do đó chúng ta nên theo dõi sự thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
Một điều khác thường là khi phí hợp đồng tương lai ETH chạm đáy 1,5% vào ngày 28 tháng 2, giá của ETH đã gần đáng kể so với $2.600 hiện tại, do đó, rất hợp lý khi so sánh tỷ lệ LONG/SHORT trong giai đoạn này.
Trên sàn Binance, tỷ lệ LONG/SHORT các vị thế Ether ở mức cân bằng 0,92 vào ngày 8 tháng 2 và ngày 8 tháng 3. Tuy nhiên, các “cá voi” và market maker trên Huobi và OKX đã giảm vị thế LONG của họ đáng kể. Ví dụ: tỷ lệ LONG/SHORT trên Huobi đã giảm từ 1,07 xuống 1,00 hiện tại. Hơn nữa, tỷ lệ 1,47 hiện tại trên sàn OKX đã giảm so với 1,58 của 8 ngày trước.
Từ quan điểm của các số liệu được thảo luận ở trên, hầu như không có dấu hiệu nào giá Ethereum sẽ tăng trong ngắn hạn. Dữ liệu cho thấy rằng các “cá voi” không muốn thêm các vị thế mua, thể hiện qua tỷ lệ basis và tỷ lệ long/short.
Hơn nữa, TVL không cho thấy mức độ sử dụng hợp đồng thông minh Ethereum một cách mạnh mẽ. Việc đánh mất vị thế trước các đối thủ cạnh tranh, đồng thời liên tục trì hoãn chuyển sang proof of stake làm giảm niềm tin và khiến các nhà đầu tư lâu năm cảm thấy khó chịu.
Tham gia bàn luận ngay các tin tức mới nhất cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.
Đọc thêm:
Bài viết gần đây
Bài viết liên quan
Sàn Coinbase đã đưa ra lập luận phản bác phán quyết mới đây của SEC rằng staking là một loại hình chứng khoán trá hình. Coinbase tuyên bố sản phẩm staking của sàn không phải là “chứng khoán” Giám đốc Pháp lý Paul Grewal của Coinbase đã nhấn mạnh rằng sản phẩm staking của mình […]
Công ty xử lý thanh toán PayPal bất ngờ cho dừng dự án xây dựng một đồng stablecoin riêng sau khi Mỹ có nhiều động thái kiểm soát chặt chẽ ngành crypto. PayPal ‘đóng băng’ dự án stablecoin Theo Bloomberg, gã khổng lồ thanh toán PayPal đã quyết định tạm ngưng kế hoạch triển khai […]
Đề xuất triển khai Uniswap V3 trên BNB Chain (BNB) đã được thông qua với 65,89% phiếu đồng ý vào ngày 10/02 mặc cho nổ lực của phía Andreessen Horowitz (a16z) khi dùng đến 15 triệu phiếu bầu để phản đối vào ngày 06/02. UniSwap thông qua đề xuất triển khai V3 lên BNB Chain […]
Mysten Labs, tổ chức chịu trách nhiệm phát triển blockchain Sui, đã tuyên bố hợp tác với dịch vụ đám mây của Tencent, nơi được biết đến là nền tảng gaming lớn nhất tại Trung Quốc. Mysten Labs “bắt tay” vưới Tencent Cloud Các thông cáo báo chí chỉ ra rằng quan hệ đối tác […]
ENS DAO dự kiến sẽ nhận được khoảng 13 triệu USD từ việc bán hàng và sẽ sử dụng số tiền này để trang trải chi phí hoạt động trong 18-24 tháng tới. Việc bán sẽ được thực hiện trong 1 lần giao dịch duy nhất trên CoW Swap thay vì nhiều đợt. ENS DAO […]
GHO tham gia vào một cuộc chơi ngày càng cạnh tranh khi các giao thức DeFi đối thủ cũng phát hành hoặc đang chuyển sang phát hành các stablecoin chạy trên giao thức của riêng họ. Aave khởi chạy GHO trên testnet Goerlin Vào ngày 09/02 vừa qua, Aave, một trong những giao thức tài […]
Đơn vị phát hành stablecoin Paxos đang bị giới chức bang New York điều tra, song chưa rõ lý do. Kéo theo đó, đồng stablecoin Paxos Dollar USDP đã nhanh chóng trượt khỏi mốc 1 USD. Paxos Dollar (USDP) depeg 1 USD USDP stablecoin đã mất peg trong thời gian ngắn vào ngày 10 tháng 2 […]
Theo DappRadar, tổng giá trị của hệ sinh thái Ethereum NFT đã giảm từ 9,3 tỷ đô la lên 3,7 tỷ đô la vào năm 2022 — giảm 59,6%. Vốn hóa thị trường Ethereum NFT giảm hơn 59% Vào ngày 9 tháng 2, DappRadar đã công bố một báo cáo cho thấy giá trị vốn […]
Rạng sáng nay, đội ngũ Optimism bất ngờ thông báo airdrop OP đợt 2 cho cộng đồng. Và như “thường lệ”, token OP của dự án lao dốc vì nguồn cung tăng bất thường. Token OP lao dốc hậu Airdrop Hôm nay, ngày 10 tháng 2, theo một bài đăng trên blog của team chuỗi […]
Sàn giao dịch crypto Kraken sẽ phải trả một khoản tiền phạt lớn và đối mặt với lệnh cấm hoạt động vĩnh viễn. Thị trường lay động khi SEC “chấm dứt” hoạt động staking của Kraken Theo thông báo từ cơ quan quản lý vào ngày 9 tháng 2. Sàn giao dịch tiền mã hóa […]
Crytopedia
Rollup là gì mà có thể mở ra “Layer-2 War”. Cùng tìm hiểu qua bối cảnh xuất hiện và vai trò của loại công nghệ này qua bài viết sau đây. Layer 2 từng là chủ đề vô cùng nóng hổi cách đây vài năm khi lần đầu tiên rộ lên chủ đề về khả […]
Khi phát triển ý tưởng cho một dự án crypto mới, cần hiểu rằng công nghệ mới không đồng nghĩa với một sản phẩm tốt, và mối quan hệ giữa hai yếu tố này là không tương đồng. Ví dụ kinh điển nhất để giải thích cho điều này là iPhone. Mối quan hệ nào […]
Nhờ công nghệ blockchain nên các dữ liệu được công khai. Do đó, nếu tận dụng tốt những công cụ phân tích tiền mã hoá trong thời gian thực, người dùng sẽ mở khoá rất nhiều cơ hội tìm được “hidden gem”. Các công cụ phân tích tiền mã hoá cần phải “nắm trong lòng bàn […]
Aptos và Sui Blockchain là hai dự án thu hút được rất nhiều sự quan tâm của giới crypto trong thời gian qua khi được giới thiệu như các “blockchain thế hệ mới”, giải mã vấn đề nan giải của những người đi trước. Vậy hai blockchain có nguồn gốc từ “đống tàn tro” của […]
Thị trường NFT vẫn đang trong giai đoạn còn rất non trẻ kéo theo đó là những hoạt động wash trading không ngừng diễn ra và sôi nổi hơn bao giờ hết. Điều này khiến cho việc định giá một bộ sưu tập NFT dường như là không thể khi mà giá trị giao dịch […]
Những khái niệm quen thuộc như coin hay Token tưởng chừng vô cùng cơ bản nhưng gây nên không ít bối rối cho phía nhà đầu tư khi mà trong tiến trình phát triển nhanh chóng của thị trường mã hóa, hầu như các nhà giao dịch đều cảm thấy chúng không có sự khác […]
NFT không phải là một dấu hiệu của sự lừa dối hay một mánh lới quảng cáo cường điệu hóa, và ngành công nghiệp NFT không thể rơi vào con đường sai lầm của “nhanh nở, chóng tàn” như nhan nhản các ý tưởng “ăn xổi” thường thấy trong thị trường mã hóa. NFT chỉ […]
Nhu cầu vô cùng ảo do NFT tạo nên là nhu cầu phi vật chất đầu tiên trong lịch sử loài người, và nó vẫn đang ở trong tình trạng hỗn loạn, đầy mơ hồ. Bên cạnh đó, nguồn cung của NFT không hề hữu hạn như cách chúng ta vẫn thường lầm tưởng. Bài […]
Những ai đã từng tìm hiểu qua các loại công nghệ tiêu biểu của blockchain chắc hẳn không mấy xa lạ với khái niệm “Zero-knowledge Proofs”, vốn được ví như món quà may mắn của Web3. Vậy loại công nghệ này cơ bản được sử dụng để làm gì và ứng dụng như thế nào? […]
Chúng ta hãy cùng xem xét lợi suất cho vay stablecoin đối với giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) của Compound Finance V2 và phân tích xem, hiệu suất lợi nhuận, sự biến động và những yếu tố nào đang thúc đẩy lợi suất cho vay thế chấp các stablecoin thông qua giao […]
