Keyword

Nhà đầu tư Ethereum giảm kỳ vọng tăng giá sau khi ETH chật vật tìm lại $3000

solfi_admin Thứ Tư, 09/03/2022

Giá Ethereum (ETH) đang chật vật tìm lại mốc $3000 và 3 chỉ số này cho thấy xu hướng giảm chưa có hồi kết.

Ethereum (ETH) vẫn đang gặp khó khăn sau khi không thể phá vỡ đỉnh kênh giảm dần kéo dài 5 tuần lần thứ ba liên tiếp. Giá retest lại vùng kháng cự 3.000USD vào ngày 2 tháng 3, nhưng nhanh chóng bị điều chỉnh 17,5% trong 5 ngày, điều này cho thấy bên mua có phần lưỡng lự.

Đến nay, người dùng Ethereum vẫn phải chịu phí gas khá cao, mặc dù đã giảm từ $19 vào giữa tháng 2 xuống mức $13 hiện tại cho mỗi giao dịch. Con số này đã thấp hơn rất nhiều so với đỉnh điểm trước đây, nhưng $13 cho mỗi giao dịch là không hề hợp lý để chơi game, mua bán NFT và thậm chí cả giao dịch DeFi.

Trader Ethereum giảm kỳ vọng tăng giá sau khi ETH chật vật tìm lại $3000

Đáng lo ngại hơn cả hiệu suất của Ether là tổng giá trị bị khóa (TVL) trong Ethereum giảm 55% vào ngày 8 tháng 3. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ tài sản bị khóa trong các hợp đồng thông minh của nó đạt mức thấp nhất mọi thời đại so với các đối thủ cạnh tranh.

Chỉ báo này có thể giải thích một phần lý do tại sao Ether lại có xu hướng giảm kể từ đầu tháng 2. Nhưng để xem các nhà đầu tư nghĩ gì về tương lai của ETH, người ta còn quan tâm đến các chỉ số phái sinh, xem các trader chuyên nghiệp đang có vị thế như thế nào đối với đồng coin này.

Phí hợp đồng tương lai đi ngang

Để hiểu liệu xu hướng giảm giá hiện tại có phản ánh tâm lý của các nhà giao dịch hàng đầu hay không, chúng ta phân tích phí hợp đồng tương lai Ether, còn được gọi là “basis”. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn (perpetual), các hợp đồng tương lai có kỳ hạn này không có funding rate, vì vậy giá sẽ chênh lệch khá nhiều so với giá giao ngay trên thị trường.

Bằng cách đo lường chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường, trader có thể đánh giá mức độ tăng giá trên thị trường. Về nguyên tắc, tâm lý giảm giá có xu hướng khiến hợp đồng tương lai kỳ hạn 3 tháng giao dịch ở mức phí (basis) 5%/năm hoặc thấp hơn.

Mặt khác, một thị trường trung lập thường có basis dao động từ 5% đến 15%, phản ánh những người tham gia thị trường không muốn khóa ETH của họ với giá rẻ cho đến khi thị trường lắng xuống.

Trader Ethereum giảm kỳ vọng tăng giá sau khi ETH chật vật tìm lại $3000
Phí hợp đồng tương lai ETH kỳ hạn 3 tháng. Nguồn: laevitas.ch

Biểu đồ trên cho thấy phí tương lai của Ether đã chạm đáy vào ngày 28 tháng 2 gần 1,5%, một tỷ lệ cho thấy tâm lý bi quan vừa phải. Mặc dù có sự cải thiện nhẹ lên mức 3% hiện tại, những người tham gia thị trường tương lai vẫn miễn cưỡng mở các vị thế đòn bẩy mua (LONG).

Tỷ lệ LONG/SHORT cho thấy trader không còn hào hứng

Tỷ lệ ròng LONG/SHORT của các trader hàng đầu, loại trừ các yếu tố bên ngoài, có thể ảnh hưởng đến giá hợp đồng tương lai. Bằng cách phân tích vị thế của những “tay chơi” hàng đầu trên hợp đồng giao ngay, vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, người ta có thể hiểu rõ hơn liệu “cá mập” đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.

Đôi khi có sự khác biệt về cách tính toán giữa các sàn giao dịch, do đó chúng ta nên theo dõi sự thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Trader Ethereum giảm kỳ vọng tăng giá sau khi ETH chật vật tìm lại $3000
Tỷ lệ long/short Ether của top trader trên sàn giao dịch. Nguồn: Coinglass

Một điều khác thường là khi phí hợp đồng tương lai ETH chạm đáy 1,5% vào ngày 28 tháng 2, giá của ETH đã gần đáng kể so với $2.600 hiện tại, do đó, rất hợp lý khi so sánh tỷ lệ LONG/SHORT trong giai đoạn này.

Trên sàn Binance, tỷ lệ LONG/SHORT các vị thế Ether ở mức cân bằng 0,92 vào ngày 8 tháng 2 và ngày 8 tháng 3. Tuy nhiên, các “cá voi” và market maker trên Huobi và OKX đã giảm vị thế LONG của họ đáng kể. Ví dụ: tỷ lệ LONG/SHORT trên Huobi đã giảm từ 1,07 xuống 1,00 hiện tại. Hơn nữa, tỷ lệ 1,47 hiện tại trên sàn OKX đã giảm so với 1,58 của 8 ngày trước.

Từ quan điểm của các số liệu được thảo luận ở trên, hầu như không có dấu hiệu nào giá Ethereum sẽ tăng trong ngắn hạn. Dữ liệu cho thấy rằng các “cá voi” không muốn thêm các vị thế mua, thể hiện qua tỷ lệ basis và tỷ lệ long/short.

Hơn nữa, TVL không cho thấy mức độ sử dụng hợp đồng thông minh Ethereum một cách mạnh mẽ. Việc đánh mất vị thế trước các đối thủ cạnh tranh, đồng thời liên tục trì hoãn chuyển sang proof of stake làm giảm niềm tin và khiến các nhà đầu tư lâu năm cảm thấy khó chịu.

Tham gia bàn luận ngay các tin tức mới nhất cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.

Đọc thêm:

Binance ra mắt công cụ tính thuế crypto Binance Tax
Thứ Hai, 06/02/2023

Công cụ mới Binance Tax sẽ giúp người dùng truy cập chi tiết tình trạng thuế phù hợp với hoạt động liên quan đến crypto của họ nhằm phục vụ cho báo cáo thông tin trong mùa thuế sắp tới. Binance Tax ra mắt nhằm phục vụ người dùng tiền mã hóa cho mùa thuế […]

Ngày càng nhiều trung tâm cai nghiện bổ sung giao dịch Crypto vào danh sách dịch vụ
Thứ Hai, 06/02/2023

Thêm một trung tâm cai nghiện ở Tây Ban Nha gần đây đã bổ sung các dịch vụ nhằm điều trị một loại nghiện tương đối mới vào danh sách dịch vụ của mình – giao dịch Crypto. Đây không phải lần đầu tiên xuất hiện một đơn vị cung cấp loại hình cai nghiện […]

ETHF muốn fork Dogecoin để duy trì cơ chế PoW vĩnh viễn
Thứ Hai, 06/02/2023

Theo tin tức mới nhất về Dogecoin, ETHF, một fork theo cơ chế PoW của Ethereum, sẽ tạo ra DAO mới nhằm tiếp tục fork đồng memecoin hàng đầu DOGE. ETHF nuôi tham vọng phát triển một bản fork cho Dogecoin EthereumFair (ETHF), một fork gần đây của blockchain Ethereum hoạt động theo cơ chế […]

Ngân hàng lớn nhất của Nga, Sberbank, ra mắt nền tảng DeFi trên Ethereum
Thứ Hai, 06/02/2023

Ngân hàng lớn nhất của Nga, Sberbank, đang tiến tới kế hoạch ra mắt nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), chuẩn bị dùng thử sản phẩm trong vài tháng tới. Các hệ thống DeFi có thể thay thế thị trường dịch vụ ngân hàng truyền thống, giám đốc sản phẩm thuộc Blockchain Lab […]

BNB Chain và mục tiêu trong năm 2023
Thứ Hai, 06/02/2023

Theo công ty phân tích tiền mã hóa Messari, sau một năm đầy hỗn loạn của thị trường crypto, BNB Chain của Binance đang tìm cách để trở nên cạnh tranh trong năm 2023. BNB Chain muốn phát triển và tăng tính cạnh tranh trong 2023 Messari cho biết BNB Chain đang đặt mục tiêu […]

a16z bỏ phiếu chống lại đề xuất triển khai Uniswap V3 trên BNB Chain
Thứ Hai, 06/02/2023

Công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz (a16z) đã bỏ phiếu chống lại đề xuất cuối cùng về việc triển khai Uniswap V3 trên BNB Chain thông qua cầu nối Wormhole. Đề xuất triển khai gây châm ngòi cuộc chiến giữa các quỹ đầu tư của Uniswap – a16z áp đảo Theo DAO forum […]

Google đầu tư gần 400 triệu USD vào công ty AI Anthropic – đối thủ của ChatGPT
Thứ Hai, 06/02/2023

Các tập đoàn công nghệ lớn đang dần đầu tư vào các công ty tiên phong về trí tuệ nhân tạo AI, mở ra cuộc chiến mới chưa biết trước được điểm dừng. Theo đó, Google đã thực hiện một khoản đầu tư 300 triệu USD vào một start-up chuyên về trí tuệ nhân tạo […]

Huobi niêm yết FUD – token của dự án ‘đòi nợ FTX’
Thứ Hai, 06/02/2023

Vào sáng ngày 5 tháng 2 vừa qua, sàn giao dịch Huobi bất ngờ thông báo, cho biết nền tảng sẽ niêm yết FUD, đồng tiền mã hóa của Debt DAO, một dự án “đòi nợ FTX” kỳ lạ và ít người dõi theo. Huobi niêm yết FUD Vào ngày 4 tháng 2, Debt Dao […]

Tặng 30% giá trị nạp – DBay Exchange tạo nên “địa chấn” trên thị trường Crypto
Thứ Bảy, 04/02/2023

Địa chấn đầu năm cho các trader thị trường Crypto – DBay Exchange tung chương trình Siêu ưu đãi tặng 30% giá trị nạp để giao dịch thả ga. Cơ hội đầu tư với vốn ít nhưng vẫn có vị thế cao đã không còn là một thứ “trong mơ” nữa! Khám phá chi tiết […]

Thêm một công ty con của Sam Bankman-Fried phá sản
Thứ Bảy, 04/02/2023

Emergent Fidelity Technologies, một công ty cổ phần của Sam Bankman-Fried có trụ sở tại Antigua và Barbuda, đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản. Emerrgent hiện là chủ sở hữu 56 triệu cổ phiếu của công ty môi giới trực tuyến Robinhood. Công ty tranh chấp tài sản với BlockFi của Sam Bankman-Fried […]

Rollup đã ‘khơi mào’ cho cuộc chiến Layer 2 như thế nào?
Thứ Hai, 16/01/2023

Rollup là gì mà có thể mở ra “Layer-2 War”. Cùng tìm hiểu qua bối cảnh xuất hiện và vai trò của loại công nghệ này qua bài viết sau đây. Layer 2 từng là chủ đề vô cùng nóng hổi cách đây vài năm khi lần đầu tiên rộ lên chủ đề về khả […]

Dự án Crypto – Sáng tạo và tiền bạc là chưa đủ, làm được hay không mới quan trọng
Thứ Tư, 23/11/2022

Khi phát triển ý tưởng cho một dự án crypto mới, cần hiểu rằng công nghệ mới không đồng nghĩa với một sản phẩm tốt, và mối quan hệ giữa hai yếu tố này là không tương đồng. Ví dụ kinh điển nhất để giải thích cho điều này là iPhone. Mối quan hệ nào […]

5 công cụ phân tích tiền mã hoá phải có nhằm biến ‘gà mờ’ thành dân chuyên
Chủ Nhật, 06/11/2022

Nhờ công nghệ blockchain nên các dữ liệu được công khai. Do đó, nếu tận dụng tốt những công cụ phân tích tiền mã hoá trong thời gian thực, người dùng sẽ mở khoá rất nhiều cơ hội tìm được “hidden gem”. Các công cụ phân tích tiền mã hoá cần phải “nắm trong lòng bàn […]

Sui và Aptos: Ai sẽ là kẻ chiến thắng trên đường đua của Move?
Chủ Nhật, 23/10/2022

Aptos và Sui Blockchain là hai dự án thu hút được rất nhiều sự quan tâm của giới crypto trong thời gian qua khi được giới thiệu như các “blockchain thế hệ mới”, giải mã vấn đề nan giải của những người đi trước. Vậy hai blockchain có nguồn gốc từ “đống tàn tro” của […]

Wash trading NFT là gì? Cách để nhận diện hoạt động gây nhiễu này
Thứ Bảy, 22/10/2022

Thị trường NFT vẫn đang trong giai đoạn còn rất non trẻ kéo theo đó là những hoạt động wash trading không ngừng diễn ra và sôi nổi hơn bao giờ hết. Điều này khiến cho việc định giá một bộ sưu tập NFT dường như là không thể khi mà giá trị giao dịch […]

Khác biệt cốt lõi giữa ‘Token tiện tích’ và ‘Token cổ phần’
Thứ Hai, 17/10/2022

Những khái niệm quen thuộc như coin hay Token tưởng chừng vô cùng cơ bản nhưng gây nên không ít bối rối cho phía nhà đầu tư khi mà trong tiến trình phát triển nhanh chóng của thị trường mã hóa, hầu như các nhà giao dịch đều cảm thấy chúng không có sự khác […]

Cái nhìn ‘méo mó’ về bản chất tốt đẹp của NFT
nft
Thứ Bảy, 15/10/2022

NFT không phải là một dấu hiệu của sự lừa dối hay một mánh lới quảng cáo cường điệu hóa, và ngành công nghiệp NFT không thể rơi vào con đường sai lầm của “nhanh nở, chóng tàn” như nhan nhản các ý tưởng “ăn xổi” thường thấy trong thị trường mã hóa. NFT chỉ […]

NFT, nhu cầu ảo và nguồn cung ảo
Thứ Sáu, 07/10/2022

Nhu cầu vô cùng ảo do NFT tạo nên là nhu cầu phi vật chất đầu tiên trong lịch sử loài người, và nó vẫn đang ở trong tình trạng hỗn loạn, đầy mơ hồ. Bên cạnh đó, nguồn cung của NFT không hề hữu hạn như cách chúng ta vẫn thường lầm tưởng. Bài […]

Tại sao Zero-knowledge Proofs lại quan trọng đến vậy? Ứng dụng và Thách thức
Chủ Nhật, 02/10/2022

Những ai đã từng tìm hiểu qua các loại công nghệ tiêu biểu của blockchain chắc hẳn không mấy xa lạ với khái niệm “Zero-knowledge Proofs”, vốn được ví như món quà may mắn của Web3. Vậy loại công nghệ này cơ bản được sử dụng để làm gì và ứng dụng như thế nào? […]

Stablecoin và sự biến động trong lợi tức
Thứ Năm, 29/09/2022

Chúng ta hãy cùng xem xét lợi suất cho vay stablecoin đối với giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) của Compound Finance V2 và phân tích xem, hiệu suất lợi nhuận, sự biến động và những yếu tố nào đang thúc đẩy lợi suất cho vay thế chấp các stablecoin thông qua giao […]

Đăng ký newsletter

Blocksolfi là cổng thông tin blockchain cập nhật tin tức thị trường nhanh và chính xác nhất. Đăng ký newsletter của Blocksolfi để không bỏ lỡ các diễn biến quan trọng của thị trường