Keyword

Quỹ ủy thác và ETF Bitcoin rơi vào “cơn nguy kịch”

Nguyen Vi Thứ Tư, 07/09/2022
Quỹ ủy thác và ETF Bitcoin

Quỹ ủy thác và ETF Bitcoin, ở một mức độ nào đó, đã cho thấy tín hiệu vô cùng bi quan. Bất chấp mức chiết khấu đáng kể, khối lượng giao dịch hàng ngày vẫn đang giảm dần và một số quỹ tín thác và ETF đã được khuyến khích bán lượng BTC họ nắm giữ.

Các quỹ ủy thác và ETF Bitcoin thất bại nặng nề

Nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo lắng vì giá trị của Bitcoin đã giảm khoảng 70% kể từ mức đỉnh vào tháng 11 năm 2021. Trong khi đó, tâm lý thị trường đang ở mức “tồi tệ” nhất mọi thời đại do các nhà phân tích không ngừng kỳ vọng về một cuộc suy thoái toàn cầu lớn. Điều này đặc biệt rõ ràng với sự sụt giảm liên tục của thị trường chứng khoán được đo lường bởi chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100, mà có tác động lớn đến cách mọi người đầu tư vào BTC.

Khi xem xét Grayscale Bitcoin Trust, giá của cổ phiếu này đã giảm đáng kể từ mức đỉnh khoảng 56 đô la xuống còn 11,94 đô la. Đồng thời, giá trị cổ phiếu của 3iQ CoinShares Bitcoin ETF và Purpose Bitcoin Canadian ETF đều giảm mạnh.

Quỹ ủy thác và ETF BitcoinGrayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã giảm sâu xuống 11,94 đô la kể từ khi đạt đỉnh. Nguồn: TradingView

Bất chấp mức chiết khấu sâu của cổ phiếu này, khối lượng giao dịch hàng ngày của GBTC đã giảm đáng kể xuống còn 3,075 triệu. Điều này có thể do sự quan ngại cho các nhà đầu tư tổ chức về các sản phẩm tài chính liên quan đến Bitcoin trên những thị trường được quản lý hoặc họ có thể chỉ tin rằng thị trường gấu vẫn chưa kết thúc.

Quỹ ủy thác và ETF BitcoinKhối lượng giao dịch hàng ngày của GBTC đã giảm mạnh xuống còn 3.075 triệu mặc dù cổ phiếu được chiết khấu hào phóng. Nguồn: YCharts

Ngoài ra, với điều kiện thị trường như hiện tại, một số quỹ tín thác và ETF đang dần bán bớt lượng cổ phiếu nắm giữ của họ. Ví dụ: kể từ khi đạt mức cao vào tháng 2 năm 2022, tổng số BTC mà Grayscale Bitcoin Trust nắm giữ đã giảm xuống.

Tỷ lệ Sharpe chỉ ra rằng GBTC là một loại tài sản “xấu” với hiệu suất ROI điều chỉnh theo rủi ro rất thấp. Trên thực tế, tỷ lệ Sharpe gần đây đã giảm xuống 0,453 sau khi giảm dần theo thời gian. Nó ngụ ý rằng mặc dù sự biến động của GBTC là khá cao, nhưng lợi tức đầu tư dự kiến ​​là khá khiêm tốn.

Mất mát nối tiếp mất mát

Các công cụ đầu tư tài chính tiên phong liên quan đến crypto trên các thị trường được quản lý, bao gồm quỹ tín thác và ETF, ở một mức độ nào đó đã cho thấy tín hiệu vô cùng bi quan. Bất chấp mức chiết khấu đáng kể mà GBTC đã được bán, khối lượng giao dịch hàng ngày vẫn đang giảm dần và một số quỹ tín thác và ETF, chẳng hạn như Grayscale Bitcoin Trust, đã được khuyến khích bán lượng BTC họ nắm giữ.

Quỹ ủy thác và ETF BitcoinTổng số BTC do quỹ tín thác & ETF nắm giữ đã giảm mạnh kể từ tháng 5 năm 2021. Nguồn: CryptoQuant

Các công cụ đầu tư Bitcoin hiện tại trên các thị trường được quản lý như quỹ tín thác và ETF đã cho thấy tín hiệu giảm giá ở một mức độ nhất định. Mặc dù GBTC đã được giao dịch với mức lỗ đáng kể, khối lượng giao dịch hàng ngày vẫn tiếp tục giảm và một số quỹ tín thác và ETF bao gồm Grayscale Bitcoin Trust đã được khuyến khích thoái vốn lượng Bitcoin đang nắm giữ của họ.

Quỹ ủy thác và ETF BitcoinTỷ lệ Sharpe cho chúng ta biết rằng GBTC là một tài sản kém hiệu quả. Nguồn: YCharts

Bởi vì tình trạng mua bán của cổ phiếu GBTC bởi các nhà đầu tư tổ chức được báo cáo hàng quý, nhiều giao dịch gần đây có thể chưa được công bố. Tuy nhiên, những số liệu trên có thể cung cấp cho chúng ta một số manh mối về những gì có thể thực sự xảy ra với Bitcoin.

Các nhà đầu tư cá nhân chỉ có khả năng nhận thấy đáy khi nó thật sự xảy ra, giống như trường hợp các nhà đầu tư tổ chức đã mua GBTC vào cuối tháng 6, ngay trước khi tăng giá vào tháng 7.

Đáng chú ý nhất, tỷ lệ Sharpe cho thấy lợi tức đầu tư của GBTC là khá thấp trong khi lại rủi ro cao. Do đó, vào thời điểm này, các nhà đầu tư sẽ sẵn sàng bắt đầu phòng ngừa khỏi rủi ro giảm giá tiêu cực đang gia tăng của bitcoin.

BlockSolFi tổng hợp

Tham gia bàn luận ngay cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.

Đọc thêm:

BTC thủng dưới 19K, mức giá chiết khấu cho nhà đầu tư?

HIVE Blockchain tìm kiếm các PoW coin thay thế ETH trước thềm The Merge

‘Cánh tay trái đắc lực’ của Do Kwon bị chính quyền Hàn Quốc bắt giữ
Thứ Năm, 06/10/2022

Các nhà chức trách Hàn Quốc cho biết đã tiến hành bắt giữ nghi phạm đầu tiên là Yoo Mo – trợ lý đồng thời là người đứng đầu các hoạt động kinh doanh chung của Terraform Labs sau khi Tổ chức Cảnh sát hình sự quốc tế (Interpol) đã phát lệnh truy nã toàn […]

Các nhãn hiệu NFT và blockchain tại Mỹ vượt mốc 6.000 vào năm 2022, gấp 3 lần năm 2021
Thứ Năm, 06/10/2022

Với mức định giá lên tới 11 tỷ USD và có dấu hiệu tiếp tục tăng vọt, thị trường NFT cũng như việc đăng ký nhãn hiệu NFT chính là điểm nóng cho các hoạt động gian lận. Mặc dù NFT đại diện cho quyền sở hữu bất biến của blockchain, nhưng chúng không phải […]

Thực hư chuyện Elon Musk hiện thực hóa việc thanh toán tiền điện tử trên Twitter
Thứ Năm, 06/10/2022

Sau khi quay đầu chấp nhận lời đề nghị mua lại Twitter, tập đoàn đầu tư Crypto Rand Investment Group đã có bài góc nhìn, chia sẻ những thay đổi tiềm năng mà Elon Musk có thể mang đến cho nền tảng mạng xã hội này. Trong đó, đội ngũ nhận định rằng, có khả […]

ArDrive Mobile ra mắt trên Google Play, mang bộ nhớ dữ liệu phi tập trung cho các thiết bị Android
Thứ Năm, 06/10/2022

Nền tảng lưu trữ dữ liệu phi tập trung ứng dụng di động của ArDrive đã chính thức hoạt động trên cửa hàng Google Play, cung cấp cho người dùng một giải pháp thay thế Google Drive để lưu trữ dữ liệu. ArDrive khởi chạy trên Google Play ArDrive Mobile là ứng dụng lưu trữ […]

Circle ‘thiêu rụi’ 9 tỷ đô nguồn cung USDC trong ba tháng qua
Thứ Năm, 06/10/2022

Theo báo cáo, công ty Circle đã “tiêu huỷ” 9 tỷ đô nguồn cung USDC trong 3 tháng qua sau “bão FUD”. Động thái này thể hiện tâm lý các nhà đầu tư đang tìm cho mình “nơi trú ẩn” trước bối cảnh khắc nghiệt của thị trường hiện tại. 9 tỷ đô nguồn cung […]

Yuga Labs công bố ra mắt hội đồng BAYC, đón nhận các góc nhìn mới
Thứ Năm, 06/10/2022

Nhằm có cái nhìn đa chiều hơn về các sáng kiến, mới đây Yuga Labs đã thành lập hội đồng cộng đồng BAYC. Tổ chức bao gồm bảy nhà sưu tập BAYC nổi bật được giao nhiệm vụ cung cấp các phản hồi cho công ty và nâng cao tinh thần cho những dự án […]

Sau 2 năm kéo dài, châu Âu chính thức hoàn thiện các quy tắc crypto
Thứ Năm, 06/10/2022

“Đây là cột mốc đánh dấu khép màn của một cuộc thảo luận kéo dài nhiều kì, nóng bỏng nhưng cần thiết giữa các nhà đồng lập pháp của Liên minh Châu Âu”, tổ chức European Crypto Initiative thuộc châu Âu cho biết trên tin tức vào ngày hôm qua, ngày 5 tháng 10. Châu […]

OKEx bất ngờ bị Nga chặn mà không rõ lí do
Thứ Năm, 06/10/2022

Văn phòng Tổng công tố của quốc gia đang xảy ra xung đột với Ukraine, Nga, đã bất ngờ đưa OKEx vào danh sách đen của mình. Tuy nhiên, công ty vẫn chưa rõ động thái này đến từ nguyên nhân gì, đây cũng không phải lần đầu quốc gia này “ngang nhiên” chặn một […]

NEAR bắt tay với Google Cloud nhằm thúc đẩy sự phát triển của Web3
Thứ Năm, 06/10/2022

Thông qua hợp tác với NEAR Protocol, Google Cloud sẽ hỗ trợ các nhà phát triển xây dựng và mở rộng quy mô dự án dApp của họ.Thỏa thuận ký kết này tương tự những nước đi mà Google Cloud từng thực hiện với BNB Chain và Aptos cho hành trình tiến sâu vào Web3 của mình. NEAR là đối […]

Lật lại vụ án giới crypto, khi Mỹ bất lực nhìn hàng triệu USD ‘không cánh mà bay’
Thứ Tư, 05/10/2022

Trước đây, với tham vọng kiểm soát chặt chẽ crypto, chức trách Mỹ đã cất công tạo ra một thiết bị lưu trữ nhằm chôn sâu những token của những dự án vi phạm. Nhưng rồi, một nhân vật đã phát hiện ra và khai quật kho báu này. Cùng BlockSolFi lật lại vụ án […]

Tại sao Zero-knowledge Proofs lại quan trọng đến vậy? Ứng dụng và Thách thức
Chủ Nhật, 02/10/2022

Những ai đã từng tìm hiểu qua các loại công nghệ tiêu biểu của blockchain chắc hẳn không mấy xa lạ với khái niệm “Zero-knowledge Proofs”, vốn được ví như món quà may mắn của Web3. Vậy loại công nghệ này cơ bản được sử dụng để làm gì và ứng dụng như thế nào? […]

Stablecoin và sự biến động trong lợi tức
Thứ Năm, 29/09/2022

Chúng ta hãy cùng xem xét lợi suất cho vay stablecoin đối với giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) của Compound Finance V2 và phân tích xem, hiệu suất lợi nhuận, sự biến động và những yếu tố nào đang thúc đẩy lợi suất cho vay thế chấp các stablecoin thông qua giao […]

Zero-knowledge Proofs: Món quà công nghệ may mắn của Web3
Thứ Hai, 26/09/2022

Kết hợp cùng các Layer 1 và mạng lưới oracle phi tập trung, Zero-knowledge Proofs đang góp phần vào sự chuyển mình to lớn của ngành công nghiệp blockchain, cho phép các dự án xây dựng những Dapp tiên tiến, vừa có khả năng mở rộng cao, vừa tiết kiệm chi phí nhưng vẫn bảo […]

Góc review: The Merge Ethereum cùng những tác động lên thị trường crypto
Thứ Năm, 15/09/2022

Sau bao năm để anh em chờ đợi, hồi hộp, đắn đo, bản nâng cấp The Merge Ethereum cuối cùng đã “công thành danh toai”. Theo đó, không chỉ “thay da đổi thịt” cho mạng lưới, The Merge sẽ làm giảm khoảng 90% tổng nguồn cung của Ethereum. The Merge Ethereum cuối cùng đã “cập […]

NFTs và những tác động đến ngành công nghiệp âm nhạc
Thứ Năm, 01/09/2022

NFTs là gì?   Non-fungible token (NFT) là một đơn vị dữ liệu được lưu trữ trên blockchain (sổ cái kỹ thuật số). Chúng có thể được xem như đại diện cho một mặt hàng kỹ thuật số độc nhất, chẳng hạn như tác phẩm nghệ thuật. Nhìn từ góc độ khác, NFT còn là một token dạng mật […]

The Merge và sự phát triển của Ethereum sau này
Thứ Tư, 17/08/2022

Những ý chính về The Merge The Merge, dự kiến ​​vào nửa cuối năm 2022, là một sự kiện rất được mong đợi, nơi mạng Ethereum sẽ chuyển từ mô hình bảo mật bằng chứng công việc (PoW) sang bằng chứng cổ phần (PoS). The Merge sẽ không giảm phí gas hay buộc người dùng, […]

Tái cơ cấu danh mục đầu tư để sống sót qua mùa đông crypto
Thứ Hai, 15/08/2022

Đây có lẽ mùa đông crypto khác nghiệt nhất mà chúng ta từng trải qua. Dù là 2 tháng hay 6 tháng nữa thì cũng không ai biết chắc được; tuy nhiên một điều chúng ta biết rõ là sớm muộn gì nó cũng sẽ tới, vì cuộc vui nào cũng có lúc tàn, và […]

Cơ hội nào cho bất động sản ảo trên Metaverse?
Thứ Sáu, 12/08/2022

Có bao giờ bạn từng nghĩ mình sẽ sở hữu một bất động sản ảo trên không gian số – nơi bạn có thể tự do phát triển trí tưởng tượng của mình để xây dựng ngôi nhà, giường ngủ hay thậm chí là cả một thành phố mà mình mong muốn? Tất cả điều […]

Ví tiền điện tử và những điểm cần lưu ý cho người mới bắt đầu
Thứ Năm, 11/08/2022

Ví tiền điện tử là một công cụ không thể thiếu khi bạn tham gia thị trường tiền ảo. Chúng là một trong những thành phần cơ bản của cơ sở hạ tầng để gửi và nhận tiền thông qua các mạng Blockchain. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu tất tần tật […]

Ethereum 2.0 cùng những hướng dẫn cơ bản về ETH 2.0 cho người mới bắt đầu
Thứ Tư, 10/08/2022

Ethereum 2.0 là một “cuộc cách mạng” của chính các nhà phát triển Ethereum nhằm giúp nền tảng này khắc phục những điểm yếu vốn có và phát triển mạnh mẽ hơn nữa trong thế giới tiền điện tử. Ethereum nền tảng blockchain phổ biến thứ hai trên thế giới bên cạnh Bitcoin (BTC), Ethereum […]

Đăng ký newsletter

Blocksolfi là cổng thông tin blockchain cập nhật tin tức thị trường nhanh và chính xác nhất. Đăng ký newsletter của Blocksolfi để không bỏ lỡ các diễn biến quan trọng của thị trường