Singapore thay đổi chính sách đối với tài sản ảo

Rosa Thứ Năm, 29/12/2022

KEY3.id, một dịch vụ cung cấp tên miền Web3 đã bị giảm vòng tài trợ đầu tiên trong năm 2022, do hàng loạt sự kiện không tốt. Ngành công nghiệp Web3 cũng hứng chịu “thảm cảnh” chung. Đại diện của KEY3.id dự đoán cần vài năm nữa để Web3 quay trở lại.

Singapore xoay chuyển tình thế

Singapore, một nơi trú ẩn an toàn cho tiền mã hóa, đang là tâm điểm của cơn bão. Phó thủ tướng kiêm bộ trưởng tài chính Singapore, ông Lawrence Wong, cho biết trước Quốc hội vào ngày 30/11 rằng Singapore không có kế hoạch trở thành một trung tâm cho các hoạt động tiền mã hóa, mà là trở thành một đất nước tài sản kỹ thuật số sáng tạo và có trách nhiệm. Cảnh sát ở Singapore đang điều tra Binance, sàn giao dịch crypto lớn nhất thế giới, vì có thể vi phạm luật dịch vụ thanh toán.

Trong khi đó, HashKey Group, chia sẻ:

“Khi tiếp cận với nhiều đối tác trong thị trường tiền điện tử, họ có xu hướng tập trung vào các doanh nghiệp liên quan đến tài sản ảo ở Singapore. Nhưng gần đây, họ cũng xem Hồng Kông là một chỗ đứng quan trọng”.

Đối với KEY3.id, một lý do quan trọng để đặt địa chỉ trụ sở tại Singapore là đất nước này có các nguồn lực tập trung trong ngành công nghiệp blockchain.

Trong vài năm qua, so với các quy định ngày càng thắt chặt trên toàn cầu, thái độ cởi mở của Singapore đối với công nghệ blockchain và đổi mới tài chính đã thu hút nhiều công ty và đầu tư. Theo báo cáo của KPMG, đầu tư vào các công ty tiền điện tử và blockchain của Singapore đã tăng lên 1,48 tỷ đô la vào năm 2021, gấp 10 lần tổng số của năm trước và gần một nửa tổng số của khu vực châu Á – Thái Bình Dương vào năm 2021.

Tại sao Singapore lại tích cực tham gia vào hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số?

Meng Wenneng, người đứng đầu Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS), đã giải thích tại Lễ hội Fintech Singapore 2022 rằng giá trị của ngành công nghiệp tiền điện tử nằm ở việc mã hóa tài sản và đưa chúng vào blockchain để cải thiện hiệu quả kinh tế hoặc tăng cường hòa nhập xã hội. Nói cách khác, điều mà Singapore coi trọng là tương lai của ngành tài chính được thực hiện bởi công nghệ.

Lu Zhihong, một đối tác hàng đầu của Deloitte Digital Assets Hong Kong, cho rằng sức hấp dẫn của Singapore chủ yếu đến từ môi trường pháp lý tích cực và rõ ràng, nơi đã thiết lập các quy tắc rõ ràng cho các công ty tiền điện tử.

“Đạo luật dịch vụ thanh toán” (PSA), được triển khai từ tháng 1/2020, cho phép các công ty hoạt động kinh doanh giao dịch tiền điện tử ở Singapore tạm thời được miễn giữ giấy phép “Mã thông báo thanh toán kỹ thuật số” (DPT). Nếu muốn hoạt động hợp pháp lâu dài, công ty cần xin giấy phép từ MAS. Tính đến cuối tháng 5/2022, MAS đã nhận được tổng cộng 196 đơn xin cấp giấy phép cung cấp dịch vụ DPT và tính đến tháng 12, khoảng 17 đơn đã được cấp đầy đủ giấy phép hoặc được chấp thuận về mặt nguyên tắc (in principal Approval) để cấp phép.

Chính phủ Singapore cũng tham gia vào việc bố trí tài sản ảo. Vào năm 2021, Government of Singapore Investment Corp (GIC) đã đầu tư vào Digital Currency Group, một công ty quỹ tập trung vào đầu tư vào Bitcoin và Dapper Labs, một tổ chức phát triển các dự án NFT. Ngay từ năm 2018, GIC cũng đã tham gia vào quá trình cấp vốn cho Coinbase và vào tháng 11, Coinbase được cấp giấy phép hoạt động tại Singapore.

Ngoài ra, MAS cũng đã đưa ra cơ chế giám sát The Sandbox (SAND), cho phép các công ty fintech thử nghiệm các sản phẩm tài chính mới với thông báo trước, bao gồm cả việc tham gia vào các doanh nghiệp vi phạm luật pháp và quy định hiện hành.

Nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số có trụ sở tại Singapore, Propine đã cung cấp dịch vụ lưu ký cho The Sandbox. Một công ty fintech khác, DigiFT, đã tham gia thế giới ảo của The Sandbox vào tháng 6/2022, lên kế hoạch trở thành sàn giao dịch tiền điện tử được cấp phép đầu tiên tại Singapore.

Ngược lại, Trung Quốc đại lục và Hồng Kông có quy định chặt chẽ hơn. Từ tháng 9/2021, các giao dịch tiền điện tử sẽ bị nghiêm cấm ở đại lục và nhiều sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm cả Binance, sau đó đã tuyên bố rút khỏi thị trường Trung Quốc. Hồng Kông tuân thủ các thủ tục cấp phép nghiêm ngặt, cho đến nay chỉ có hai công ty được Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông chấp thuận và sàn giao dịch được cấp phép chỉ có thể cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư hoặc tổ chức chuyên nghiệp và ngưỡng vốn cao tới 8 triệu HKD.

Chiến lược của Singapore là cho phép ngành công nghiệp này phát triển tự nhiên trong khi vẫn duy trì các quy định. Tuy nhiên, giờ đây, “thiên đường” Singapore phải đối mặt với những thiệt hại nặng nề do sự phá sản của FTX và phản ứng dây chuyền của nó.

Vào ngày 17/11, Temasek, một tổ chức đầu tư thuộc sở hữu nhà nước tại Singapore, tuyên bố rằng họ đã quyết định từ bỏ toàn bộ khoản đầu tư 275 triệu đô la vào FTX, đồng nghĩa với mất trắng tiền. Temasek giải thích rằng logic đầu tư của họ vào FTX là việc đầu tư vào một sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu có thể mang lại khả năng tiếp xúc trung lập với giao thức, trung lập với thị trường đối với thị trường mã hóa.

Nhưng Temasek thừa nhận rằng họ có thể đã đặt nhầm niềm tin vào hành động, phán đoán và khả năng lãnh đạo của cựu sáng lập FTX, Sam Bankman-Fried (SBF). Khoản đầu tư của Temasek không chỉ gây thiệt hại về tài chính mà còn làm tổn hại danh tiếng của đất nước.

Đây không phải là lần đầu tiên Singapore đối mặt với khủng hoảng thị trường. Chỉ riêng trong năm 2022, stablecoin UST của Terra (LUNA) sụp đổ, khiến công ty quỹ tiền điện tử Sanjian Capital có trụ sở tại Singapore phải đóng cửa.

Hodlnaut, một công ty cho vay tiền điện tử có trụ sở tại Singapore được MAS chấp thuận về nguyên tắc, lỗ gần 190 triệu đô la trong vụ Terra, buộc phải ngừng dịch vụ rút tiền và trao đổi tài sản, đồng thời đang bị cảnh sát địa phương điều tra. “Singapore cũng phải chứng minh với thế giới bên ngoài rằng chính quyền quan tâm và kiểm soát rủi ro”, trích dẫn một nguồn tin. Mọi thứ đang thôi thúc Singapore phải chuyển hướng.

Ngành công nghiệp cố gắng khôi phục niềm tin

Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, để đảm bảo có thể đối phó với việc rút tiền gửi đột ngột và lớn, các ngân hàng thương mại phải gửi tiền mặt tồn kho cho ngân hàng trung ương theo tỷ lệ và lượng tiền này chính là tiền dự trữ. Kể từ những năm 1930, hệ thống dự trữ theo luật định đã đảm bảo rằng quy mô tín dụng của các ngân hàng thương mại nằm trong phạm vi có thể kiểm soát được.

Trong thế giới tiền điện tử, không có yêu cầu tiết lộ dự trữ bắt buộc. Mặc dù vậy, sau sự hỗn loạn của FTX, nhiều sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu vẫn đang cố gắng tiết lộ nguồn dự trữ của họ. Theo dữ liệu của Nansen, Binance đã công bố dự trữ tài sản trị giá khoảng 69 tỷ đô la, bao gồm 33% BUSD, 23% USDT và 9% Bitcoin và Ethereum. Sau đó, một số sàn giao dịch bao gồm OKX, KuCoin và Crypto.com cũng đã công bố loại token và số lượng dự trữ.

Điều này được thực hiện để tạo niềm tin cho các nhà đầu tư rằng họ sẽ không bị “vỡ nợ” như FTX. Nhưng liệu điều này có thực sự ổn định hoặc thậm chí xây dựng lại niềm tin của ngành hay không, điều đó là không chắc chắn, bởi vì khoản dự trữ vốn được công bố chỉ có thể cho thấy tình hình tài chính hiện tại của công ty và số liệu dễ dàng thay đổi chỉ sau một ngày.

Paul Sommerin, một đối tác kinh doanh công nghệ và kỹ thuật số ở khu vực châu Á – Thái Bình Dương của công ty tư vấn công nghệ và kinh doanh Capco, nói rằng sự tự tin và minh bạch là chìa khóa để áp dụng rộng rãi bất kỳ công nghệ mới nào và tiền điện tử thì không. Theo quan điểm của ông, để thiết lập niềm tin rộng rãi trên thị trường, cần có một khung pháp lý toàn diện bao gồm pháp lý, tài chính và vật chất để bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ lẻ và mang lại sự tự tin cho các nhà đầu tư tổ chức lớn để tiến hành đầu tư.

Rõ ràng, Singapore đã nhận thức được điều này từ lâu, ngoài việc nhiều lần cảnh báo các nhà đầu tư nhỏ lẻ chú ý đến tính chất đầu cơ của việc đầu tư vào tiền điện tử, họ cũng đã có những hành động thiết thực nhằm thắt chặt giám sát tiền điện tử.

Vào tháng 1/2022, MAS đã hạn chế rõ ràng các công ty tài sản kỹ thuật số quảng cáo dịch vụ cho công chúng Singapore, cấm quảng cáo dịch vụ ở những nơi công cộng hoặc trên các phương tiện công cộng như báo chí, đài phát thanh và nền tảng xã hội và chỉ có thể được quảng bá trên trang web hoặc mạng xã hội của họ.

Vì vậy, khi Giải đua xe Công thức 1, được tài trợ bởi công ty tiền điện tử Crypto.com có ​​trụ sở tại Singapore, quay trở lại Singapore vào cuối tháng 9, quảng cáo chữ trắng, nền xanh đã xuất hiện trên khắp thế giới đã biến mất trên đường chạy tại đất nước này.

Vào tháng 8, một hội thảo với nhiều nhà đầu tư bán lẻ chỉ ra dường như có sự phớt lờ “một cách phi lý” những rủi ro của tiền điện tử và chính quyền sẽ sửa đổi các quy định mới để gây khó khăn hơn cho các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch tiền điện tử.

Sau đó, tại một cuộc họp báo vào tháng 10, MAS đã ban hành hai tài liệu tham vấn về các đề xuất thắt chặt quy định về tiền điện tử, bao gồm cấm cho các nhà đầu tư bán lẻ vay tiền để giao dịch tiền điện tử, yêu cầu những người hành nghề trong ngành mã hóa địa phương phân biệt giữa tài sản của công ty và khách hàng và hạn chế phát hành tiền điện tử địa phương. Cuộc tham vấn kết thúc vào cuối tháng 12, sau đó cơ quan có thẩm quyền sẽ xây dựng hướng dẫn cuối cùng để bổ sung vào Đạo luật dịch vụ thanh toán.

“Singapore có muốn trở thành một trung tâm tài sản tiền điện tử không?” là câu hỏi ngờ vực mà nhiều người tham gia đặt ra tại Lễ hội Fintech Singapore.

Tuy nhiên, sự giám sát ngày càng chặt chẽ có thể trở thành một tín hiệu để lại trong mắt các dự án mới ở Singapore. KEY3.id cho rằng Singapore đã thu hút nhiều cái tên mới từ các quốc gia và khu vực có chính sách quản lý chặt chẽ hơn, trong đó các từ Trung Quốc đại lục chiếm tỷ lệ rất quan trọng.

BlockSolFi tổng hợp

Tham gia bàn luận ngay cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.

Đọc thêm:

Gemini cùng cặp anh em nhà Winklevoss bị đâm đơn kiện do vấn đề về sản phẩm lãi suất Earn Trust

Thực hư chuyện Pi Network (PI) chính thức niêm yết trên sàn XT.COM?