Wash trading NFT là gì? Cách để nhận diện hoạt động gây nhiễu này
Rosa
Thứ Bảy, 22/10/2022
Thị trường NFT vẫn đang trong giai đoạn còn rất non trẻ kéo theo đó là những hoạt động wash trading không ngừng diễn ra và sôi nổi hơn bao giờ hết. Điều này khiến cho việc định giá một bộ sưu tập NFT dường như là không thể khi mà giá trị giao dịch đắt một cách phi thực tế.
Những ảnh hưởng mà wash trading mang lại
Wash trading hay còn được gọi là giao dịch rửa, không phải là một từ mới đối với những người trong thế giới tài chính, là một hình thức thao túng thị trường trong đó nhà đầu tư đồng thời bán và mua các công cụ tài chính giống nhau để tạo ra hoạt động giả tạo, gây hiểu lầm trên thị trường.
Và thị trường NFT cũng không phải ngoại lệ, giao dịch wash trade xảy ra khi cùng một người dùng đứng sau cả hai bên của một giao dịch NFT. Có nghĩa là cả địa chỉ người bán và người mua đều thuộc sở hữu của cùng một người.
Nói một cách dễ hiểu hơn, đầu tiên nhà đầu tư sẽ đặt một lệnh bán, sau đó đặt một lệnh mua để giao dịch với chính tài sản của họ, hoặc ngược lại.
Việc này làm khó khăn cho những người đam mê NFT trong việc đánh giá mức độ quan tâm thực sự của thị trường đối với các bộ sưu tập có giá bị thổi phồng và làm sai lệch khối lượng mua bán trên thị trường, gây hiểu lầm cho các nhà phân tích về những gì đang diễn ra trên các nền tảng giao dịch.
Nói tóm lại, giao dịch “rửa” NFT là một trong những trở ngại lớn nhất để đánh giá chính xác các dự án và tài sản trong ngành NFT.
Hiện tại, wash trading rất phổ biến trên các NFT marketplace, nơi mà không chịu sự quản lý hoặc giám sát của chính phủ như với thị trường vốn truyền thống.
Động cơ chính đằng sau giao dịch “rửa” NFT
Nhằm kiếm phần thưởng trên các nền tảng: Một số NFT marketplace như X2Y2 thưởng cho người dùng tích cực bằng cách hoàn trả cho họ một lượng token của giao thức tương ứng dựa trên khối lượng giao dịch.
Các washer đã tận dụng lợi thế này và tối đa hóa phần thưởng của họ bằng cách tạo ra lượng lớn giao dịch “ảo”. Mặc dù hành động này không thể hoàn toàn được xem là động cơ xấu, tuy nhiên, điều này lại có thể dễ dàng “đánh lừa” những người dùng muốn phân tích đánh giá các bộ sưu tập NFT hoặc những marketplace thông qua dữ liệu về thanh khoản và khối lượng giao dịch.
Tạo giá trị và tính thanh khoản “ảo”: Một số nhà sáng tạo có phần “vô đạo đức” mong muốn bán bộ sưu tập của mình ở mức giá cao, đã bất chấp sử dụng phương pháp này nhằm tạo ra sự chênh lệnh khổng lồ về giá và tính thanh khoản từ đó lừa gạt người mua.
Wash trading hoạt động như thế nào?
Để hiểu phương pháp này hoạt động ra sao, chúng ta cùng tìm hiểu hệ thống phần thưởng token của X2Y2 và LooksRare. Nói một cách dễ hiểu, X2Y2 và LooksRare phân phối token thưởng hàng ngày cho cả người bán và người mua dựa trên khối lượng giao dịch, vì vậy các washer vừa có thể rửa giao dịch nhằm thổi phồng giá trị NFT vừa kiếm token thưởng của nền tảng nhiều lần.
Dưới đây, hình 1 cho thấy một ví dụ về các hoạt động giao dịch wash trade của bộ sưu tập NFT “Dreadfulz” trên marketplace X2Y2.
Hình 1: Ví dụ về giao dịch Wash Dreadfulz
Như chúng ta có thể thấy từ hình trên, cùng một NFT (ID 164) đã được mua qua lại giữa hai ví giống nhau nhiều lần trong một ngày với giá bán hơn 300 ETH cho mỗi giao dịch.
Vào ngày 1 tháng 9 năm 2022, hai địa chỉ này tổng cộng đã giao dịch 19 lần, tạo ra khối lượng 7228 ETH và trả 36,14 ETH phí cho nền tảng X2Y2.
Các washer sẽ chọn những bộ sưu tập nào mà có phí bản quyền bằng 0% nhằm giảm thiểu chi phí giao dịch rửa của họ.
Cách phát hiện ra những giao dịch wash trade
Dưới đây là danh sách những hoạt động “đáng ngờ” được cho là wash trading, những người mua NFT tiềm năng cần lưu ý:
- Một NFT cụ thể được giao dịch bởi cùng một địa chỉ nhiều lần một ngày trong khi phần còn lại của bộ sưu tập thì không thấy đả động gì.
- Một bộ sưu tập “tự bán” với số lượng khủng mà không marketing hoặc chương trình “incentive” hỗ trợ cho việc bán hàng.
- Giá trung bình của NFT được giao dịch cao hơn nhiều lần trên marketplace A so với B.
- Giá bán của một NFT cao hơn nhiều lần so với mức sàn.
- Cùng một địa chỉ ví tài trợ cho nhiều ví đáng ngờ mua và bán NFT.
- Khối lượng giao dịch cao bất thường một cách liên tục.
Các bộ sưu tập NFT hàng đầu được giao dịch như thế nào?
Trong hình 2, vận dụng các quy tắc trên cho các bộ sưu tập có khối lượng giao dịch nhiều nhất trên X2Y2 và LooksRare.
Hình 2 – Thống kê giao dịch wash trade của các bộ sưu tập được chọn
Có đến hơn 95% volume giao dịch của các bộ sưu tập này là giao dịch rửa, chiếm tỷ lệ cực kỳ đáng e ngại, điều này vẽ nên một bức tranh sai lệch về khối lượng lịch sử và các hoạt động bán hàng của bộ sưu tập.
Để đảm bảo những quy tắc trên hoạt động hiệu quả đúng như dự kiến, khảo sát đã áp dụng chúng cho các bộ sưu tập blue-chip NFT và kết quả là không xuất hiện tình trạng giao dịch wash trade.
Hình 4 – Thống kê giao dịch wash của Looksrare và X2Y2
Hình 5 – Số liệu thống kê giao dịch chưa được lọc của Opensea, LooksRare và X2Y2
Hình 4 chỉ ra rằng 94,38% và 76,88% khối lượng giao dịch trên LooksRare và X2Y2 là các giao dịch rửa, có vẻ phù hợp với thống kê thị trường trong Hình 5.
Từ dữ liệu chưa được lọc, chúng ta có thể thấy rằng giá trung bình trên mỗi giao dịch trên Looksrare xấp xỉ 83.000 USD, cao gấp 90 lần giá trị trên OpenSea, đắt một cách phi thực tế.
Tổng kết
Hình 6 – Thống kê Khối lượng NFT hàng tháng của OpenSea, LookingRare và X2Y2
Nhìn vào thống kê giao dịch hàng tháng của NFT marketplace kể từ tháng 1 năm 2022 trong Hình 6, chúng ta có thể thấy rằng khối lượng giao dịch rửa hầu như chiếm hơn 50% tổng khối giao dịch hàng tháng. Mặc dù volume giao dịch của thị trường NFT đang giảm mạnh, nhưng tỷ lệ wash trade vẫn ở mức này đều đều.
Điều này nhấn mạnh cách wash trading đã làm gián đoạn như thế nào đến tính chính xác của bộ dữ liệu giao dịch trong thị trường NFT cũng như cho thấy được tầm quan trọng của việc lọc ra các hành vi gây nhiễu này đối với bất kỳ phân tích dữ liệu NFT nào.
BlockSolFi tổng hợp
Tham gia bàn luận ngay cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.
Đọc thêm:
Justin Sun tiết lộ lý do đằng sau động thái chuyển lượng USDC trị giá gần 236 triệu USD
Hồng Kông xem xét cho phép ‘cá nhỏ’ tham gia đầu tư vào crypto
Bài viết gần đây
Bài viết liên quan
Sàn Coinbase đã đưa ra lập luận phản bác phán quyết mới đây của SEC rằng staking là một loại hình chứng khoán trá hình. Coinbase tuyên bố sản phẩm staking của sàn không phải là “chứng khoán” Giám đốc Pháp lý Paul Grewal của Coinbase đã nhấn mạnh rằng sản phẩm staking của mình […]
Công ty xử lý thanh toán PayPal bất ngờ cho dừng dự án xây dựng một đồng stablecoin riêng sau khi Mỹ có nhiều động thái kiểm soát chặt chẽ ngành crypto. PayPal ‘đóng băng’ dự án stablecoin Theo Bloomberg, gã khổng lồ thanh toán PayPal đã quyết định tạm ngưng kế hoạch triển khai […]
Binance đã đưa ra thông báo về những thay đổi đối với khoản phí rút tiền cho tất cả các đồng mã hóa chính trên mạng Tron (TRX) theo Đề xuất 83. Phí rút mạng TRON trên Binance tăng Sàn giao dịch tiền mã hóa Binance vào thứ Sáu đã thông báo tăng phí rút […]
Theo DappRadar, tổng giá trị của hệ sinh thái Ethereum NFT đã giảm từ 9,3 tỷ đô la lên 3,7 tỷ đô la vào năm 2022 — giảm 59,6%. Vốn hóa thị trường Ethereum NFT giảm hơn 59% Vào ngày 9 tháng 2, DappRadar đã công bố một báo cáo cho thấy giá trị vốn […]
Rạng sáng nay, đội ngũ Optimism bất ngờ thông báo airdrop OP đợt 2 cho cộng đồng. Và như “thường lệ”, token OP của dự án lao dốc vì nguồn cung tăng bất thường. Token OP lao dốc hậu Airdrop Hôm nay, ngày 10 tháng 2, theo một bài đăng trên blog của team chuỗi […]
Cardano đã chứng kiến DeFi TVL của mình tăng hơn 100% trong khoảng thời gian từ đầu năm đến nay. TVL của Cardano tăng hơn 100% Hoạt động Tài chính phi tập trung (DeFi) trong hệ sinh thái Cardano (ADA) đang phát triển, thể hiện qua mức tăng hơn 100% trong Tổng giá trị bị […]
Địa chỉ ví của Alameda Research, một quỹ đầu tư gắn liền với tên tuổi của Sam Bankman Fried đã có nhiều động thái đáng ngờ. Các ví liên quan đến Alameda Research bắt đầu hoạt động trở lại Theo đó, ví liên quan đến Alameda đã mua 1 triệu FTT, trị giá khoảng 2,3 […]
Dự án fan token Chiliz đã chính thức triển khai blockchain của riêng mình, đồng thời hỗ trợ tính năng staking CHZ, nhờ đó, chủ sở hữu token có thể tham gia staking để nhận thêm phần thưởng. Chiliz trình làng blockchain layer 1 Chiliz (CHZ), dự án nổi tiếng với việc phát hành các fan […]
Trong bài phát biểu mới nhất, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết lạm phát đang bắt đầu giảm bớt, tuy nhiên lãi suất vẫn có thể tăng tuỳ thuộc vào dữ liệu kinh tế. Chủ tịch Fed phát biểu: Lạm phát đã giảm Ngày 8 tháng 2, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết […]
Baby Doge Coin (BabyDoge) là đồng tiền tăng mạnh nhất hiện nhất trong dòng memecoin liên quan đến Doge (chó) vào ngày 5 tháng 2, khi giá của đồng token trên đột ngột tăng vọt gần 60%. Dù vậy, tính đến thời điểm hiện tại, đồng tiền mã hóa đã hạ nhiệt và chỉ được […]
Crytopedia
Rollup là gì mà có thể mở ra “Layer-2 War”. Cùng tìm hiểu qua bối cảnh xuất hiện và vai trò của loại công nghệ này qua bài viết sau đây. Layer 2 từng là chủ đề vô cùng nóng hổi cách đây vài năm khi lần đầu tiên rộ lên chủ đề về khả […]
Khi phát triển ý tưởng cho một dự án crypto mới, cần hiểu rằng công nghệ mới không đồng nghĩa với một sản phẩm tốt, và mối quan hệ giữa hai yếu tố này là không tương đồng. Ví dụ kinh điển nhất để giải thích cho điều này là iPhone. Mối quan hệ nào […]
Nhờ công nghệ blockchain nên các dữ liệu được công khai. Do đó, nếu tận dụng tốt những công cụ phân tích tiền mã hoá trong thời gian thực, người dùng sẽ mở khoá rất nhiều cơ hội tìm được “hidden gem”. Các công cụ phân tích tiền mã hoá cần phải “nắm trong lòng bàn […]
Aptos và Sui Blockchain là hai dự án thu hút được rất nhiều sự quan tâm của giới crypto trong thời gian qua khi được giới thiệu như các “blockchain thế hệ mới”, giải mã vấn đề nan giải của những người đi trước. Vậy hai blockchain có nguồn gốc từ “đống tàn tro” của […]
Thị trường NFT vẫn đang trong giai đoạn còn rất non trẻ kéo theo đó là những hoạt động wash trading không ngừng diễn ra và sôi nổi hơn bao giờ hết. Điều này khiến cho việc định giá một bộ sưu tập NFT dường như là không thể khi mà giá trị giao dịch […]
Những khái niệm quen thuộc như coin hay Token tưởng chừng vô cùng cơ bản nhưng gây nên không ít bối rối cho phía nhà đầu tư khi mà trong tiến trình phát triển nhanh chóng của thị trường mã hóa, hầu như các nhà giao dịch đều cảm thấy chúng không có sự khác […]
NFT không phải là một dấu hiệu của sự lừa dối hay một mánh lới quảng cáo cường điệu hóa, và ngành công nghiệp NFT không thể rơi vào con đường sai lầm của “nhanh nở, chóng tàn” như nhan nhản các ý tưởng “ăn xổi” thường thấy trong thị trường mã hóa. NFT chỉ […]
Nhu cầu vô cùng ảo do NFT tạo nên là nhu cầu phi vật chất đầu tiên trong lịch sử loài người, và nó vẫn đang ở trong tình trạng hỗn loạn, đầy mơ hồ. Bên cạnh đó, nguồn cung của NFT không hề hữu hạn như cách chúng ta vẫn thường lầm tưởng. Bài […]
Những ai đã từng tìm hiểu qua các loại công nghệ tiêu biểu của blockchain chắc hẳn không mấy xa lạ với khái niệm “Zero-knowledge Proofs”, vốn được ví như món quà may mắn của Web3. Vậy loại công nghệ này cơ bản được sử dụng để làm gì và ứng dụng như thế nào? […]
Chúng ta hãy cùng xem xét lợi suất cho vay stablecoin đối với giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) của Compound Finance V2 và phân tích xem, hiệu suất lợi nhuận, sự biến động và những yếu tố nào đang thúc đẩy lợi suất cho vay thế chấp các stablecoin thông qua giao […]
