‘Wash trading’ NFT là gì? Cách để nhận diện hoạt động gây nhiễu này

Nguyen Vi Thứ Bảy, 22/10/2022
Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Thị trường NFT vẫn đang trong giai đoạn còn rất non trẻ kéo theo đó là những hoạt động wash trading không ngừng diễn ra và sôi nổi hơn bao giờ hết. Điều này khiến cho việc định giá một bộ sưu tập NFT dường như là không thể khi mà giá trị giao dịch đắt một cách phi thực tế.

Những ảnh hưởng mà wash trading mang lại

Wash trading hay còn được gọi là giao dịch rửa, không phải là một từ mới đối với những người trong thế giới tài chính, là một hình thức thao túng thị trường trong đó nhà đầu tư đồng thời bán và mua các công cụ tài chính giống nhau để tạo ra hoạt động giả tạo, gây hiểu lầm trên thị trường.

Và thị trường NFT cũng không phải ngoại lệ, giao dịch wash trade xảy ra khi cùng một người dùng đứng sau cả hai bên của một giao dịch NFT. Có nghĩa là cả địa chỉ người bán và người mua đều thuộc sở hữu của cùng một người.

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Nói một cách dễ hiểu hơn, đầu tiên nhà đầu tư sẽ đặt một lệnh bán, sau đó đặt một lệnh mua để giao dịch với chính tài sản của họ, hoặc ngược lại.

Việc này làm khó khăn cho những người đam mê NFT trong việc đánh giá mức độ quan tâm thực sự của thị trường đối với các bộ sưu tập có giá bị thổi phồng và làm sai lệch khối lượng mua bán trên thị trường, gây hiểu lầm cho các nhà phân tích về những gì đang diễn ra trên các nền tảng giao dịch.

Nói tóm lại, giao dịch “rửa” NFT là một trong những trở ngại lớn nhất để đánh giá chính xác các dự án và tài sản trong ngành NFT.

Hiện tại, wash trading rất phổ biến trên các NFT marketplace, nơi mà không chịu sự quản lý hoặc giám sát của chính phủ như với thị trường vốn truyền thống.

Động cơ chính đằng sau giao dịch “rửa” NFT

Nhằm kiếm phần thưởng trên các nền tảng: Một số NFT marketplace như X2Y2 thưởng cho người dùng tích cực bằng cách hoàn trả cho họ một lượng token của giao thức tương ứng dựa trên khối lượng giao dịch.

Các washer đã tận dụng lợi thế này và tối đa hóa phần thưởng của họ bằng cách tạo ra lượng lớn giao dịch “ảo”. Mặc dù hành động này không thể hoàn toàn được xem là động cơ xấu, tuy nhiên, điều này lại có thể dễ dàng “đánh lừa” những người dùng muốn phân tích đánh giá các bộ sưu tập NFT hoặc những marketplace thông qua dữ liệu về thanh khoản và khối lượng giao dịch.

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Tạo giá trị và tính thanh khoản “ảo”: Một số nhà sáng tạo có phần “vô đạo đức” mong muốn bán bộ sưu tập của mình ở mức giá cao, đã bất chấp sử dụng phương pháp này nhằm tạo ra sự chênh lệnh khổng lồ về giá và tính thanh khoản từ đó lừa gạt người mua.

Wash trading hoạt động như thế nào?

Để hiểu phương pháp này hoạt động ra sao, chúng ta cùng tìm hiểu hệ thống phần thưởng token của  X2Y2  và  LooksRare. Nói một cách dễ hiểu, X2Y2 và LooksRare phân phối token thưởng hàng ngày cho cả người bán và người mua dựa trên khối lượng giao dịch, vì vậy các washer vừa có thể rửa giao dịch nhằm thổi phồng giá trị NFT vừa kiếm token thưởng của nền tảng nhiều lần.

Dưới đây, hình 1 cho thấy một ví dụ về các hoạt động giao dịch wash trade của bộ sưu tập NFT “Dreadfulz” trên marketplace X2Y2.

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Hình 1: Ví dụ về giao dịch Wash Dreadfulz

Như chúng ta có thể thấy từ hình trên, cùng một NFT (ID 164) đã được mua qua lại giữa hai ví giống nhau nhiều lần trong một ngày với giá bán hơn 300 ETH cho mỗi giao dịch.

Vào ngày 1 tháng 9 năm 2022, hai địa chỉ này tổng cộng đã giao dịch 19 lần, tạo ra khối lượng 7228 ETH và trả 36,14 ETH phí cho nền tảng X2Y2.

Các washer sẽ chọn những bộ sưu tập nào mà có phí bản quyền bằng 0% nhằm giảm thiểu chi phí giao dịch rửa của họ.

Cách phát hiện ra những giao dịch wash trade

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Dưới đây là danh sách những hoạt động “đáng ngờ” được cho là wash trading, những người mua NFT tiềm năng cần lưu ý:

  • Một NFT cụ thể được giao dịch bởi cùng một địa chỉ nhiều lần một ngày trong khi phần còn lại của bộ sưu tập thì không thấy đả động gì.
  • Một bộ sưu tập “tự bán” với số lượng khủng mà không marketing hoặc chương trình “incentive” hỗ trợ cho việc bán hàng.
  • Giá trung bình của NFT được giao dịch cao hơn nhiều lần trên marketplace A so với B.
  • Giá bán của một NFT cao hơn nhiều lần so với mức sàn.
  • Cùng một địa chỉ ví tài trợ cho nhiều ví đáng ngờ mua và bán NFT.
  • Khối lượng giao dịch cao bất thường một cách liên tục.

Các bộ sưu tập NFT hàng đầu được giao dịch như thế nào?

Trong hình 2, vận dụng các quy tắc trên cho các bộ sưu tập có khối lượng giao dịch nhiều nhất trên X2Y2 và LooksRare.

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Hình 2 –  Thống kê giao dịch wash trade của các bộ sưu tập được chọn

Có đến hơn 95% volume giao dịch của các bộ sưu tập này là giao dịch rửa, chiếm tỷ lệ cực kỳ đáng e ngại, điều này vẽ nên một bức tranh sai lệch về khối lượng lịch sử và các hoạt động bán hàng của bộ sưu tập.

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Để đảm bảo những quy tắc trên hoạt động hiệu quả đúng như dự kiến, khảo sát đã áp dụng chúng cho các bộ sưu tập blue-chip NFT và kết quả là không xuất hiện tình trạng giao dịch wash trade.

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Hình 4 –  Thống kê giao dịch wash của Looksrare  X2Y2 

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Hình 5 –  Số liệu thống kê giao dịch chưa được lọc của Opensea, LooksRare và X2Y2 

Hình 4 chỉ ra rằng 94,38% và 76,88% khối lượng giao dịch trên LooksRare và X2Y2 là các giao dịch rửa, có vẻ phù hợp với thống kê thị trường trong Hình 5.

Từ dữ liệu chưa được lọc, chúng ta có thể thấy rằng giá trung bình trên mỗi giao dịch trên Looksrare xấp xỉ 83.000 USD, cao gấp 90 lần giá trị trên OpenSea, đắt một cách phi thực tế.

Tổng kết

Wash Trading NFT LookRare OpenSea

Hình 6 –  Thống kê Khối lượng NFT hàng tháng của OpenSea, LookingRare và X2Y2 

Nhìn vào thống kê giao dịch hàng tháng của NFT marketplace kể từ tháng 1 năm 2022 trong Hình 6, chúng ta có thể thấy rằng khối lượng giao dịch rửa hầu như chiếm hơn 50% tổng khối giao dịch hàng tháng. Mặc dù volume giao dịch của thị trường NFT đang giảm mạnh, nhưng tỷ lệ wash trade vẫn ở mức này đều đều.

Điều này nhấn mạnh cách wash trading đã làm gián đoạn như thế nào đến tính chính xác của bộ dữ liệu giao dịch trong thị trường NFT cũng như cho thấy được tầm quan trọng của việc lọc ra các hành vi gây nhiễu này đối với bất kỳ phân tích dữ liệu NFT nào.

BlockSolFi tổng hợp

Tham gia bàn luận ngay cùng BlockSolFi tại Telegram và Facebook.

Đọc thêm:

Justin Sun tiết lộ lý do đằng sau động thái chuyển lượng USDC trị giá gần 236 triệu USD

Hồng Kông xem xét cho phép ‘cá nhỏ’ tham gia đầu tư vào crypto

‘Lên voi xuống chó’, SBF – từ ông chủ của đế chế crypto 32 tỷ USD đến gã lừa đảo tin rằng bản thân không làm gì sai
Thứ Năm, 01/12/2022

Trong buổi nói chuyện tại Hội nghị trực tuyến DealBook vào thứ Thư, ngày 30 tháng 11 vừa qua, công chúng toàn cầu đã chứng kiến một màn “lật màn” của Bankman-Fried, hay SBF, người sáng lập và cựu CEO FTX. Đánh đổ hình tượng vị tỷ phú vì cộng đồng, hành động thượng tôn […]

Thị trường ngược lối: USD rớt mạnh, Bitcoin ‘bay thẳng’ lên 17.000 USD sau phát biểu của Chủ tịch Fed
Thứ Năm, 01/12/2022

Ngay sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Jerome Powell) phát biểu cho biết ngân hàng trung ương Mỹ có thể giảm tốc độ tăng lãi suất “ngay sau tháng 12”, Bitcoin đã không ngần ngại, “bắt hỏa tiễn” bay lên mức 17.000 USD. Cùng với đó, thị trường chứng khoán Mỹ tăng […]

Uniswap ra mắt marketplace NFT, dự kiến airdrop $5M USDC đến tay người dùng
Thứ Năm, 01/12/2022

Công cụ tổng hợp marketplace NFT mới này của Uniswap có thể giúp người dùng tiết kiệm tới 15% gas fee khi tham gia mua bán NFT. Nhằm thúc đẩy cho đợt phát hành, sàn DEX còn quyết định airdrop 5 triệu USD đến một số người dùng trước của Genie – marketplace được “ông […]

Nhà sáng tạo NFT trên OpenSea “cá kiếm” đến 1 tỷ USD tiền bản quyền trong năm 2022
Thứ Tư, 30/11/2022

OpenSea cho biết tính đến ngày 23 tháng 11 năm nay, những nhà sáng tạo NFT đã “cá kiếm” hơn 1 tỷ USD thông qua các khoản thanh toán tiền bản quyền trên nền tảng của họ vào năm 2022. Tiền bản quyền đã trở thành một vấn đề ngày càng gay gắt trong không […]

ApeCoin tăng 31% trước thềm ra mắt tính năng staking, NFT Bored Ape tăng phi mã – Bored Ape một lần nữa trỗi dậy?
Thứ Tư, 30/11/2022

Sau khi ApeCoin DAO chính thức ra mắt NFT Marketplace mới, cùng với đó, nhằm “ăn mừng” tính năng staking ApeCoin (APE) cũng sắp được ra mắt, token quản trị của hai bộ sưu tập NFT lớn nhất trên Ethereum là BAYC (Bored Ape Yatch Club) và MAYC (Mutant Ape Yatch Club) đã không ngừng […]

Điều gì đang diễn ra với Avalanche? Đánh giá $AVAX trước thềm tháng 12
Thứ Ba, 29/11/2022

Mặc dù TVL của Avalanche ghi nhận tăng trưởng, song các chỉ số liên quan đến AVAX lại củng cố xu hướng giá lao dốc. RSI và dải bollinger cho thấy tín hiệu giảm giá trong khi MFI và MACD thì ngược lại. Hiện trạng của Avalanche $AVAX trước vài tuần còn lại của 2022 […]

Compound đề xuất áp đặt giới hạn vay sau quan ngại về cuộc tấn công trên Aave
Thứ Ba, 29/11/2022

Compound Finance sẽ giảm giới hạn cho vay lên tới 99% đối với một số altcoin kém thanh khoản. Đây được cho là động thái nhằm ngặn chặn các hành vi tấn công khai thác và thao túng giá để trục lợi như với Aave và Mango Markets. Compound “rút kinh nghiệm” từ Aave và […]

BlockFi kiện Sam Bankman-Fried, đòi lại cổ phần tại Robinhood
Thứ Ba, 29/11/2022

SBF, thông qua Emergent Fidelity Technologies, đã thế chấp số cổ phần Robinhood cho một khoản vay. BlockFi đã đâm đơn kiện cựu CEO FTX và công ty môi giới EDFM nhằm đòi lại quyền sở hữu số cổ phần này. BlockFi tức tốc đòi nợ sau khi đệ đơn phá sản Trước đó, công […]

XRP ‘hạ nhiệt’, xóa bay 800 triệu USD vốn hóa thị trường chỉ trong một ngày
Thứ Ba, 29/11/2022

XRP vừa trải qua một tuần “phi” không ngừng nghỉ mặc dù thị trường crypto nói chung đang chìm trong sắc đỏ và có khả năng sẽ còn giảm sâu. Giá XRP ghi nhận những mức tăng liên tiếp, khi Ripple tiếp tục giành những thắng lợi nhỏ từ góc độ pháp lý trong vụ […]

Liệu Bitcoin sẽ có một mùa Giáng sinh ngập tràn màu xanh? Chuyên gia dự đoán mức giá 12.000 USD
Thứ Ba, 29/11/2022

Cuối năm đang đến gần và cả thế giới đang chờ đón ngày lễ Giáng sinh an lành – vì vậy anh em chúng ta hãy cùng nhau nhìn lại chuyến hành trình diễn biến trước đây của Bitcoin (BTC) trong những năm qua và cố gắng tìm ra đường giá BTC trong lễ Giáng […]

Dự án Crypto – Sáng tạo và tiền bạc là chưa đủ, làm được hay không mới quan trọng
Thứ Tư, 23/11/2022

Khi phát triển ý tưởng cho một dự án crypto mới, cần hiểu rằng công nghệ mới không đồng nghĩa với một sản phẩm tốt, và mối quan hệ giữa hai yếu tố này là không tương đồng. Ví dụ kinh điển nhất để giải thích cho điều này là iPhone. Mối quan hệ nào […]

5 công cụ phân tích tiền mã hoá phải có nhằm biến ‘gà mờ’ thành dân chuyên
Chủ Nhật, 06/11/2022

Nhờ công nghệ blockchain nên các dữ liệu được công khai. Do đó, nếu tận dụng tốt những công cụ phân tích tiền mã hoá trong thời gian thực, người dùng sẽ mở khoá rất nhiều cơ hội tìm được “hidden gem”. Các công cụ phân tích tiền mã hoá cần phải “nắm trong lòng bàn […]

Sui và Aptos: Ai sẽ là kẻ chiến thắng trên đường đua của Move?
Chủ Nhật, 23/10/2022

Aptos và Sui Blockchain là hai dự án thu hút được rất nhiều sự quan tâm của giới crypto trong thời gian qua khi được giới thiệu như các “blockchain thế hệ mới”, giải mã vấn đề nan giải của những người đi trước. Vậy hai blockchain có nguồn gốc từ “đống tàn tro” của […]

‘Wash trading’ NFT là gì? Cách để nhận diện hoạt động gây nhiễu này
Thứ Bảy, 22/10/2022

Thị trường NFT vẫn đang trong giai đoạn còn rất non trẻ kéo theo đó là những hoạt động wash trading không ngừng diễn ra và sôi nổi hơn bao giờ hết. Điều này khiến cho việc định giá một bộ sưu tập NFT dường như là không thể khi mà giá trị giao dịch […]

Khác biệt cốt lõi giữa ‘Token tiện tích’ và ‘Token cổ phần’
Thứ Hai, 17/10/2022

Những khái niệm quen thuộc như coin hay Token tưởng chừng vô cùng cơ bản nhưng gây nên không ít bối rối cho phía nhà đầu tư khi mà trong tiến trình phát triển nhanh chóng của thị trường mã hóa, hầu như các nhà giao dịch đều cảm thấy chúng không có sự khác […]

Cái nhìn ‘méo mó’ về bản chất tốt đẹp của NFT
nft
Thứ Bảy, 15/10/2022

NFT không phải là một dấu hiệu của sự lừa dối hay một mánh lới quảng cáo cường điệu hóa, và ngành công nghiệp NFT không thể rơi vào con đường sai lầm của “nhanh nở, chóng tàn” như nhan nhản các ý tưởng “ăn xổi” thường thấy trong thị trường mã hóa. NFT chỉ […]

NFT, nhu cầu ảo và nguồn cung ảo
Thứ Sáu, 07/10/2022

Nhu cầu vô cùng ảo do NFT tạo nên là nhu cầu phi vật chất đầu tiên trong lịch sử loài người, và nó vẫn đang ở trong tình trạng hỗn loạn, đầy mơ hồ. Bên cạnh đó, nguồn cung của NFT không hề hữu hạn như cách chúng ta vẫn thường lầm tưởng. Bài […]

Tại sao Zero-knowledge Proofs lại quan trọng đến vậy? Ứng dụng và Thách thức
Chủ Nhật, 02/10/2022

Những ai đã từng tìm hiểu qua các loại công nghệ tiêu biểu của blockchain chắc hẳn không mấy xa lạ với khái niệm “Zero-knowledge Proofs”, vốn được ví như món quà may mắn của Web3. Vậy loại công nghệ này cơ bản được sử dụng để làm gì và ứng dụng như thế nào? […]

Stablecoin và sự biến động trong lợi tức
Thứ Năm, 29/09/2022

Chúng ta hãy cùng xem xét lợi suất cho vay stablecoin đối với giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) của Compound Finance V2 và phân tích xem, hiệu suất lợi nhuận, sự biến động và những yếu tố nào đang thúc đẩy lợi suất cho vay thế chấp các stablecoin thông qua giao […]

Zero-knowledge Proofs: Món quà công nghệ may mắn của Web3
Thứ Hai, 26/09/2022

Kết hợp cùng các Layer 1 và mạng lưới oracle phi tập trung, Zero-knowledge Proofs đang góp phần vào sự chuyển mình to lớn của ngành công nghiệp blockchain, cho phép các dự án xây dựng những Dapp tiên tiến, vừa có khả năng mở rộng cao, vừa tiết kiệm chi phí nhưng vẫn bảo […]

Đăng ký newsletter

Blocksolfi là cổng thông tin blockchain cập nhật tin tức thị trường nhanh và chính xác nhất. Đăng ký newsletter của Blocksolfi để không bỏ lỡ các diễn biến quan trọng của thị trường